Adams Street Partners, LLC, un leader de la gestion d’investissements sur les marchés privés, publie aujourd’hui la première édition de son rapport Advisor Outlook, intitulé «The Rise of Private Wealth in Private Markets». Ce rapport présente les perspectives de plus de 100 conseillers financiers basés en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.
Les répondants soulignent une demande croissante des clients pour une exposition aux marchés privés, 92% d’entre eux estimant que cette classe d’actifs surpassera les marchés cotés sur le long terme. Par ailleurs, 67% s’attendent à ce que la part de clients allouant des fonds à cette classe d’actifs augmente au cours des trois prochaines années.
«Les marchés privés deviennent une composante essentielle d’un portefeuille bien diversifié, et les conseillers financiers sont en première ligne de cette transition», déclare Jim Walker, associé et responsable mondial de la gestion de patrimoine chez Adams Street. «Notre objectif est de fournir aux conseillers un accès à des opportunités d’investissement de qualité institutionnelle, à des ressources pédagogiques et à une large gamme de structures répondant aux objectifs de leurs clients. En tant que société détenue par ses employés, avec un engagement financier significatif aux côtés de nos clients, nous sommes profondément alignés avec leurs intérêts.»
Bien que la complexité, l’accès restreint et les exigences en matière de fiscalité aient historiquement freiné la participation aux marchés privés, les conseillers notent de réels progrès dans la levée de ces obstacles. L’émergence de fonds evergreen semi-liquides, de plateformes numériques et un environnement réglementaire plus favorable contribuent à élargir l’accès aux investissements privés. Le segment de la gestion de patrimoine devient ainsi une source majeure et en forte croissance de capital pour les marchés privés.
D’après Morgan Stanley, les investisseurs individuels représentent aujourd’hui environ 2'700 milliards de dollars, soit un cinquième des 140'00 milliards de dollars investis dans les marchés privés à l’échelle mondiale – une part qui pourrait atteindre 37% d’ici cinq ans, marquant un tournant majeur dans la démocratisation de l’investissement privé.
«Les investisseurs individuels jouent un rôle de plus en plus stratégique dans l’évolution des marchés privés», affirme Jeffrey Diehl, Managing Partner & responsable des investissements chez Adams Street. «À mesure que l’accès s’élargit et que l’innovation produit s’accélère, nous voyons une opportunité réelle de générer des performances différenciées à travers des stratégies de private equity et de private credit de haute qualité – historiquement réservées aux portefeuilles institutionnels. Nos analyses propriétaires et nos relations de longue date nous ont permis d’identifier des entreprises capables de croître de manière continue, soutenant ainsi une surperformance durable dans les marchés privés.»
Principaux enseignements du rapport Advisor Outlook
- Dynamique client: plus de 65% des conseillers financiers déclarent qu’au moins 10% de leurs clients détiennent actuellement des investissements dans les marchés privés. Deux tiers d’entre eux (67%) s’attendent à une hausse de cette proportion d’ici trois ans, près de 7% prévoyant même une hausse de plus de 20%, signe d’une familiarité et d’un engagement croissants envers les stratégies alternatives.
- Innovation produit: les structures evergreen gagnent du terrain, 44% des conseillers les préférant aux fonds fermés traditionnels (37%). Plus de la moitié identifie l’élargissement de l’accès client comme le principal avantage de ces véhicules. Écart de connaissance: 69% des conseillers estiment que la complexité des marchés privés rend la communication avec les clients difficile. Moins de la moitié (49%) se considèrent comme «experts» et seulement 32% estiment que leurs clients ont une compréhension avancée du sujet.
- Priorités d’investissement: la technologie est identifiée comme secteur clé en 2025 par 58% des conseillers, suivie des services financiers (42%). En Amérique du Nord, les priorités des clients sont la préservation du patrimoine et l’optimisation fiscale; en Europe, l’accès à de nouvelles opportunités; et en Asie, l’accent est mis sur les revenus et la diversification.
- Perspectives sur l’IA: les conseillers s’attendent à ce que l’intelligence artificielle transforme leur relation client, avec des améliorations attendues dans la gestion des risques (52%), la prévision des marchés (48%) et l’efficacité opérationnelle (48%).
Consulter le rapport complet (en anglais), ici.