Swissquote: bénéfice net supérieur aux attentes

Communiqué, Swissquote

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Le chiffre d’affaires net a augmenté de 37,6% par rapport à l’exercice précédent, pour s’établir à 317,3 millions de francs.

L’année 2020 fut exceptionnelle à bien des égards. Swissquote a enregistré une croissance solide, ce qui lui permet de passer pour la première fois la barre des 400'000 comptes clients. Les avoirs des clients ont progressé jusqu’au niveau record de 39,8 milliards de francs, alimentés par un afflux net organique de nouveaux capitaux de 5,3 milliards de francs. Le chiffre d’affaires net a augmenté de 37,6% par rapport à l’exercice précédent, pour s’établir à 317,3 millions de francs, tandis que le bénéfice avant impôts a plus que doublé sur la même période, à 105,6 millions de francs. La rentabilité s’est maintenue à un niveau élevé, avec une marge bénéficiaire avant impôts de 33,3%. Non seulement la société a largement dépassé ses prévisions révisées pour l’exercice 2020, mais ses objectifs à moyen terme pour 2022 étaient également déjà atteints en fin d’exercice. Swissquote prévoit une forte croissance pour les années à venir. Pour 2021, Swissquote prévoit une croissance de ses revenus de plus de 15% ainsi qu’une hausse de son bénéfice avant impôts de 23%.

Un chiffre d’affaires qui vole de record en record chaque année

A 321,8 millions de francs (239,9 millions), le chiffre d’affaires a atteint le plus haut niveau jamais enregistré par la société, suite à une progression de 34,2% sur un an. Corrigé des taux d’intérêts négatifs (4,7 millions de francs) et de l’impact de «unrealised fair value» (0,2 million), le chiffre d’affaires net s’est inscrit en hausse de 37,6% par rapport à l’année précédente, pour atteindre 317,3 millions de francs (230,6 millions). Les revenus nets des commissions (hors cryptomonnaies) ont progressé de 68,5% à 146,0 millions de francs (86,6 millions), portés par la solide croissance des comptes de trading, qui ont eux-mêmes enregistré une activité accrue. Les activités liées aux cryptomonnaies ont augmenté de 154,3% pour atteindre 16,0 millions de francs (6,3 millions). Les avoirs en cryptomonnaies s'élèvent dé-sormais à 1,0 milliard de francs.

Les revenus nets issus de l’eForex ont augmenté de 25,5%, à 107,3 millions de francs (85,5 millions), grâce à la croissance des volumes de cette activité.

Comme prévu, les revenus nets d'intérêts ont chuté de 35,9%, à 25,7 millions de francs (40,1 millions), en raison de l’érosion des taux d’intérêt en USD. Au cours de l’exercice sous revue, Swissquote n’a pas modifié sa politique de taux d’intérêts négatifs sur les comptes en espèces en EUR et en CHF. Le programme de leasing de voitures électriques lancé fin 2020 a connu des débuts prometteurs.

Les revenus nets issus du trading (trading sur devises hors eForex mais coût des pertes de crédit inclus) ont progressé de 25,5%, pour s’établir à 26,8 millions de francs (21,4 millions).

Des charges d’exploitation conformes aux attentes

A 211,7 millions de francs (180,1 millions), les charges d’exploitation se sont révélées supérieures de 17,6% à celles de 2019, principalement en raison de la hausse des charges de personnel (+20,7 millions de francs). Fin 2020, Swissquote comptait un effectif de 805 personnes (+11,5%).

Un bénéfice net supérieur aux attentes

L’effet cumulé des charges et des revenus s’est traduit par une augmentation de 108,8% du bénéfice avant impôts, à 105,6 millions de francs (50,6 millions) et par une marge bénéficiaire avant impôts de 33,3% (21,9%) en 2020. Le bénéfice net a doublé en un an, pour s’établir à 91,0 millions de francs (44,7 millions), dépassant ainsi les prévisions. Ce résultat découle d’une solide croissance interne combinée à la progression des avoirs moyens par client, qui ont permis à Swissquote de démontrer ses atouts opérationnels ainsi que sa capacité à améliorer sa rentabilité à un niveau élevé. La technologie de pointe et l’innovation constituent deux autres facteurs à l’origine de ce bénéfice record.

Une capitalisation solide

Swissquote a réussi à enregistrer une rentabilité et une croissance interne record tout en conservant un ratio Bâle III stable et élevé de 23,0% (21,7%), ce qui lui permet, malgré sa forte croissance, de rester l’une des banques suisses les mieux capitalisées. Les capitaux propres ont progressé de 17,4%, à 440,2 millions de francs (374,8 millions).

Le nombre total de comptes bat un nouveau record

Le fort afflux net de nouveaux capitaux de 5’275 milliards de francs (4’558 milliards, non seulement organique) s’explique, d'une part, par l’accélération de l’acquisition de nouveaux clients et, d’autre part, par l’adoption croissante des services numériques en Suisse, ainsi que par l’intérêt accru qu’ils suscitent.

Les avoirs des clients ont augmenté de 23,4% en 2020, pour s’élever à 39,8 milliards de francs (32,2 milliards), grâce à la croissance de la clientèle et à la progression de 8,1% des avoirs moyens par client, qui s’établissent à environ 100’000 francs. Fin décembre 2020, les avoirs des clients étaient répartis comme suit: 38,7 milliards de francs (+23,8%) sur des comptes de trading, 251,1 millions (- 5,4%) sur les comptes d’épargne, 334,1 millions (+44,1%) sur des comptes Robo-Advisory et 439,7 millions de francs (-1,6%) sur des comptes eForex.

Le nombre total de comptes clients a progressé de 50’636 (+14,1%), pour atteindre le niveau record de 410’248. Ces comptes se répartissent comme suit: 338’330 comptes de trading (+20,1%), 19’037 comptes d’épargne (-3,4%), 4'540 comptes Robo-Advisory (+35,0%) et 48’341 comptes eForex (-11,7%).

Accélération de la stratégie européenne

Rachetée en 2019, Internaxx Bank S.A. a été rebaptisée Swissquote Bank Europe SA suite à la migration réussie de ses clients vers la technologie de Swissquote. Depuis lors, la croissance de son offre de produits a fait de Swissquote un partenaire de choix pour les clients européens. Le trading en ligne sur de nouvelles places boursières et sur de nouveaux produits a été mis en place à l’occasion de la migration et, depuis fin février 2021, Swissquote Bank Europe fait également partie des premières banques de la zone euro à proposer à ses clients le négoce de cryptomonnaies.

Service de leasing de voitures électriques

En décembre 2020, Swissquote a lancé, en partenariat avec Tesla, un nouveau service en ligne de leasing, le premier en son genre en Suisse, ce qui lui permet de développer ses activités dans le secteur du crédit et de réagir au contexte actuel des taux d’intérêts. Bien que le leasing soit très répandu en Suisse chez les acheteurs de véhicules neufs, Swissquote se concentre sur une tendance de marché très nette en faveur de la mobilité électrique.

Une part de marché en hausse dans le négoce de cryptomonnaies

Swissquote continue d’affirmer sa position de pionnier du négoce de cryptomonnaies. Si ses clients privés peuvent investir en cryptomonnaies depuis juillet 2017, Swissquote propose en outre depuis l’été 2020 des services professionnels de trading sur ce segment pour les clients institutionnels, de même qu’une offre de banque dépositaire. Le portefeuille comporte actuellement les 12 principales cryptomonnaies (telles que le bitcoin, l’ether ou le tesos). Sur ce segment, Swissquote, qui cherche également à étendre sa gamme de produits pour les investisseurs institutionnels, cible avant tout les gestionnaires d’actifs, les fonds spéculatifs, les banques privées et les gestionnaires de grandes fortunes familiales.

Co-entreprise entre Swissquote et PostFinance

Swissquote et PostFinance sont les principaux prestataires suisses de services financiers en ligne. Après plusieurs années de collaboration fructueuse sur le trading en ligne, ils ont décidé de renforcer leur parte-nariat en novembre 2020. Les deux sociétés souhaitent, dans le courant du premier semestre 2021, créer une co-entreprise et lancer une application de Digital Banking.

Swissquote publiera désormais un rapport annuel sur la durabilité (ESG)

Outre son rapport financier, Swissquote publie pour la première fois un rapport sur la durabilité. La société doit ses réussites et ses résultats futurs à un grand nombre d’intervenants aux fonctions et aux intérêts variés, dont ce rapport d'une conception nouvelle rend compte de la diversité, à travers l’approche des parties prenantes. Cette publication répond au besoin nettement accru d’informations non financières, auxquelles les investisseurs, en particulier, accordent de plus en plus d’importance pour prendre leurs dé-cisions de placement. Ce tout premier rapport sur la durabilité que nous publions aujourd’hui illustre clai-rement l’importance que Swissquote attache depuis longtemps aux considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Ce nouveau document a été établi selon les normes GRI, bien connues notamment pour leur rigueur.

Projections pour 2021 et perspectives à moyen terme

Pour 2021, Swissquote prévoit une croissance d’environ 15% de ses revenus ainsi qu’une hausse de 23% de son bénéfice avant impôts, grâce à un fort afflux net de nouveaux capitaux et à l’orientation positive de l’activité de trading depuis le début de l’année. Le chiffres d’affaires net et le bénéfice avant impôts sont attendus à respectivement 365 millions de francs et 130 millions. Cette dynamique de croissance devrait perdurer au cours des prochaines années, portée par une ambitieuse stratégie de développement. A présent que Swissquote a dépassé, avec deux ans d’avance, ses objectifs à moyen terme pour 2022, la société vise une croissance record à l’horizon 2024, en l’occurrence 500 millions de francs de revenus et 200 millions de francs de bénéfice avant impôts.

Remaniements au sein du Conseil d’administration et de la Direction générale de Swissquote

Désireuse d’adapter son organisation à sa forte croissance et au développement rapide de son activité, Swissquote a décidé de procéder aux remaniements suivants au sein de sa Direction générale, avec effet au 1er avril 2021:

  • Michael Ploog, CIO, va quitter la Direction générale; le Conseil d’administration proposera sa candidature à la fonction d’administrateur lors de la prochaine Assemblée générale des action-naires. Yvan Cardenas, CFO, reprendra les responsabilités de CIO, en plus de ses attributions existantes.
  • Paolo Buzzi, associé fondateur et CTO, endossera la nouvelle fonction de CEO adjoint. Il sera également responsable des projets spéciaux.
  • Alexandru Craciun, directeur et membre de longue date de l’équipe dirigeante, sera nommé CTO et membre de la Direction générale.

Comme l’explique le président du Conseil d’administration, Markus Dennler, «dans le contexte de la forte croissance de Swissquote, nous souhaitons renforcer encore le Conseil d’administration, et je suis con-vaincu que Michael Ploog est la personne idéale à ce titre. Le Conseil d’administration et la société tireront les plus grands bénéfices de sa très riche expérience du secteur financier ainsi que de ses vastes connais-sances dans les domaines de la finance, de la gouvernance, des ressources humaines, du numérique et de la gestion des risques».

Augmentation de 50% du bénéfice distribué aux actionnaires

Au vu de la remarquable performance des activités et de la solidité du ratio de fonds propres, le Conseil d’administration va proposer à l’Assemblée générale des actionnaires, le 6 mai 2021, un relèvement de 50% du dividende, pour le porter de 1,00 franc à 1,50 franc par action.

Modification des statuts

En plus des points habituels à l’ordre du jour et du vote relatif au versement d’un dividende de 1,50 franc par action, le Conseil d'administration proposera également aux actionnaires des résolutions relatives à plusieurs modifications des statuts de la société, destinées à améliorer sa gouvernance et à renforcer les droits de ses actionnaires. Le Conseil d’administration proposera en particulier de modifier le montant du capital autorisé, en suggérant que ce dernier, actuellement plafonné à 2 millions d’actions (soit 13,0% du capital-actions de la société) et dont la date limite d’augmentation était fixée au 5 mai 2022, soit abaissé à 1,5 million d’actions (soit 9,8% du capital-actions déclaré) et que la date limite soit repoussée au 6 mai 2023. De telles modifications des statuts permettront de limiter le risque de dilution du capital-actions, tout en assurant toujours à la société une flexibilité financière appropriée.

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