Swiss Life REF (CH) ESG Swiss Properties investit dans des immeubles résidentiels situés dans des villes suisses et leurs agglomérations ainsi que dans des immeubles commerciaux à des emplacements centraux. A la clôture semestrielle du 31 mars 2024, le fonds comptait plus de 157 biens immobiliers pour une valeur de marché d’environ 2505 millions de francs.
Résultats semestriels au 31 mars 2024
Au premier semestre, un produit net de 21,31 millions de francs a été réalisé, soit 1,32 franc par part.
La vente de trois biens à Lausanne et d’un bien à Zurich a également généré un bénéfice en capital de 3,39 millions de francs. La valeur nette d’inventaire s’élevait à 1820 millions de francs, soit 112,34 francs par part.
A données comparables, les revenus locatifs théoriques au 31 mars 2024 étaient supérieurs de 2,0% à ceux au 30 septembre 2023. Le taux de vacance a pu être maintenu au niveau déjà bas de 1,3%. La quote-part des charges d’exploitation du fonds GAV (TERREF GAV) a baissé de 4 points de base par rapport à la même période de l’année précédente, passant à 0,70%.
Depuis son lancement en novembre 2015, le fonds Swiss Life REF (CH) ESG Swiss Properties a enregistré, sur la base du cours boursier, une performance annualisée de 5,92%, soit une hausse de 1,33% par rapport à l’indice de référence (indice SXI Real Estate Funds TR: 4,59%).
Augmentation du capital en juillet 2024
Une augmentation du capital d’environ 610 millions de francs est prévue en juillet 2024. L’augmentation du capital vise l’acquisition d’un portefeuille immobilier d’environ 700 millions de francs, ce qui contribue de manière positive aux revenus nets du fonds Swiss Life REF (CH) ESG Swiss Properties. Sous réserve de l’autorisation de la FINMA, le portefeuille sera acquis par Swiss Life SA. Il se compose principalement d’immeubles résidentiels situés dans des agglomérations bien desservies. Outre l’achat du portefeuille, les fonds sont investis dans des assainissements et des densifications de bâtiments résidentiels existants. En outre, le degré de financement étranger sera abaissé.
L’émission sera réalisée en commissionnement («best effort basis») dans le cadre d’une offre de souscription publique en Suisse. Trois (3) droits de souscription donnent droit à l’acquisition d’une (1) nouvelle part. Le délai de souscription de l’émission est prévu du 2 au 12 juillet 2024, 12h00 HEC. Au total, 5'400'000 nouvelles parts au maximum seront émises. Le cas échéant, les parts non souscrites ne seront pas émises, ce qui pourrait réduire le montant de l’émission. Le nombre effectif de nouvelles parts à émettre doit être communiqué le 16 juillet 2024, avec une libération prévue le 17 juillet 2024. Le prix d'émission sera annoncé probablement le 19 juin 2024 et sera basé sur la valeur d'inventaire au 31 mars 2024, plus la participation aux revenus courus et la commission d'émission due à hauteur de 1,5% (dont 0,5% seront alloués au fonds comme frais accessoires forfaitaires).
