Pimco, un leader mondial de la gestion active de titres à revenu fixe, possédant une expertise étendue des marchés publics et privés, a annoncé le lancement du ‘Pimco Diversified Private Credit Fund’ (fonds DPC), basé sur une stratégie de crédit privé à long terme, axée sur les prêts privés multisectoriels.
Le fonds DPC est structuré en tant que SCA domiciliée au Luxembourg, qualifiée d’OPC partie II.1 Il sera géré par un comité d’investissement chevronné de Pimco, disposant en moyenne de 22 ans d’expérience dans le domaine des prêts privés multisectoriels, et dans lequel figurent Dan Ivascyn, directeur général et Group Investment Officer, ainsi que les directeurs généraux et gestionnaires de portefeuilles Kristofer Kraus et Mathieu Clavel.
Le fonds DPC semi-liquide de Pimco a pour objet de fournir aux investisseurs en patrimoine2 de toute l’Europe3 un ensemble d’opportunités de placement dans un univers d’investissement diversifié, comprenant des prêts privés garantis par des actifs corporels, des prêts hypothécaires résidentiels, des crédits à la consommation, des crédits d’entreprise et des prêts immobiliers commerciaux. Les prêts garantis par des actifs corporels comprennent les crédits à la consommation (tels que les prêts automobiles, les prêts d’équipement ou les prêts résidentiels), les crédits non liés à la consommation (y compris le financement de l’aviation et les infrastructures de données), de même que les prêts hypothécaires résidentiels.
Le fonds DPC mettra en œuvre une approche diversifiée de valeur relative à travers ces actifs, dans le but de constituer un portefeuille à l’abri des risques conjoncturels, et capable aussi bien de générer du revenu que d’assurer une appréciation du capital à longue échéance.
Christian Stracke, président et responsable international de la recherche sur le crédit chez Pimco, explique: «La croissance rapide des marchés privés crée des dynamiques similaires à celles qui nous ont permis de générer de l’alpha structurel sur les marchés publics au cours des 50 dernières années. L’opportunité du crédit privé se trouve dans les prêts basés sur des actifs, la dette immobilière et les stratégies d’investissement flexibles, axées sur la valeur.»
«Le fonds DPC permettra aux investisseurs d’accéder à une gamme complète de classes d’actifs, ainsi qu’à la plateforme de crédit alternatif et de stratégies privées de Pimco, qui a largement fait ses preuves. Ce lancement marque une étape importante dans l’évolution de nos solutions semi-liquides, axées sur le revenu, qui offrent aux investisseurs une approche unique et globale du crédit privé. Nous sommes fiers d’apporter au marché européen du patrimoine cette stratégie passionnante et évolutive.»
La stratégie fait partie de la plateforme Alternative, d’un montant total de 191 milliards de dollars, dont 162 milliards de dollars d’actifs gérés dans le cadre de stratégies privées et de stratégies alternatives de crédit.
1 Le fonds DPC sera un fonds d’investissement alternatif aux fins relevant de la directive 2011/61/UE. Il se peut qu’il ne soit accessible aux investisseurs de tous les États membres de l’Espace économique européen (« EEE ») ou aux investisseurs de juridictions situées en dehors de l’EEE.
2 Dans l’EEE, le fonds est disponible pour les placements des investisseurs professionnels (tels que définis dans la Directive 2014/65/UE) et de tout autre investisseur autorisé à investir dans un fonds d’investissement alternatif en vertu de la législation locale des États membres de l’EEE. Il n’est pas disponible pour les investissements des clients de détail. En Suisse, le Fonds est accessible aux placements effectués par des investisseurs qualifiés (tels que définis dans la loi suisse sur les placements collectifs de capitaux). Au Royaume-Uni, le fonds est ouvert aux investisseurs professionnels (tels que définis dans le manuel de la FCA).
3 À la date de la présente communication, le fonds est enregistré, en vertu des dispositions pertinentes de la directive 2011/65/UE, pour la commercialisation dans les pays suivants : Autriche, Belgique, Chypre, République tchèque, Danemark, Estonie, Finlande, France, Allemagne, Grèce, Islande, Irlande, Italie, Lettonie, Liechtenstein, Lituanie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Norvège, Portugal, Roumanie, Espagne et Suède. Le fonds est également enregistré pour la commercialisation au Royaume-Uni, conformément au règlement 59 de la réglementation sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (‘Alternative Investment Fund Managers Regulations’).