Le double objectif de DPAM L Equities World Impact est de générer un impact environnemental et social positif tout permettant au capital de croitre à long terme. Ignace De Coene et Mathias Talmant cogèrent activement cette stratégie. Ils sélectionnent des actions mondiales qui respectent la «Triple Bottom Line» «Planet, People, Prosperity» afin d'équilibrer performance et impact.

DPAM L Bonds EUR Impact Corporate 2028 a deux objectifs qui ne sont pas incompatibles: orienter les investissements vers des obligations d'entreprises ayant un objectif social ou environnemental positif d’une part et générer du rendement et/ou faire croitre le capital d'ici au 29 décembre 2028 d’autre part. Cette stratégie est activement cogérée par Anahi Machado et Steven Decoster.

DPAM a lancé deux nouvelles stratégies d'investissement à impact au sein de sa gamme d'actions mondiales et d'obligations d'entreprises à échéance fixe. Forte de plus 20 ans d'expérience dans l’investissement responsable, DPAM utilise sa robuste expertise pour faire son entrée dans le monde de l'investissement d'impact. La société a adopté la définition de l'impact du Global Impact Investing Network (GIIN) et réalise des investissements d'impact dans le but de générer des résultats sociaux et environnementaux positifs et mesurables ainsi que des performances financières.

L’approche Impact va au-delà des stratégies d’durables habituelles, puisqu’elle investit exclusivement dans des entreprises dont l’activité apporte un changement positif L'investissement à impact repose sur les critères ESG d'«intentionnalité» et de «mesurabilité». L'intentionnalité se définit comme l’apport d’une contribution positive aux défis environnementaux et sociaux au moyen de l’investissement dans des entreprises et des projets qui ont un impact direct. La mesurabilité ne se satisfait pas de faits anecdotiques, elle requiert des données concrètes et des évaluations parfaitement fiables.

L'approche Impact de DPAM exige l'assurance que les produits ou services d'une entreprise contribuent positivement à l’environnement (accès à l'énergie, énergie propre, bâtiments verts, gestion des déchets, modes de transport électriques, etc.) ou à la société (logements de qualité à prix abordable, accès à des soins de santé de qualité, inclusion financière, accès à une éducation de qualité, etc.).

Les deux nouvelles stratégies sont classées article 9 du règlement SFDR. 

L'analyse d’impact concernant la thématique durable implique l’évaluation, par les gérants de portefeuille, de l'alignement des entreprises avec les thèmes d’impact environnemental et social durable définis en interne sur la base du cadre de référence du GIIN tels que les soins de santé, les infrastructures et les transports durables, l’énergie durable, la fabrication durable, les villes et modes de vie durables, etc. Dans ce contexte, les gérants analysent la répartition du chiffre d'affaires et des dépenses d’investissements (CAPEX) de l'entreprise, ainsi que d'autres indicateurs de performance sectoriels.

Conformément à la réglementation européenne SFDR, DPAM veille également à ce que la gestion de ces entreprises ne porte pas atteinte de manière significative à l’environnement ou à la société. L’entreprise a mis en place un cadre de gouvernance clair, dans lequel le comité opérationnel des thèmes d'impact durable (SITOC) évalue et veille à ce que chaque ligne des portefeuilles corresponde à un engagement convaincant en matière d'impact durable.

Les risques associés à DPAM L Bonds EUR Impact Corporate 2028 sont le risque de perte en capital, le risque de concentration, le risque débiteur, le risque d'inflation, le risque de liquidité, le risque de marché et le risque lié aux produits dérivés. Les risques associés à DPAM L Equities World Impact sont le risque de perte en capital, le risque de concentration, le risque de change, le risque de liquidité, le risque de marché et le risque lié aux produits dérivés.

Florent Griffon, spécialiste ISR, explique: «Notre approche distingue l'intégration ESG de l'impact, car la première est axée sur l'atténuation des risques, tandis que le second cherche à explorer des opportunités.»

Mathias Talmant, gérant de fonds Fundamental Equity, commente à son tour: «En règle générale, nous cherchons à ce qu'au moins 30% du chiffre d'affaires de l'entreprise soit généré par des sources liées à l'impact. Si ce n'est pas le cas, nous exigeons qu'au moins la moitié des dépenses d'investissement ou de recherche et développement visent un impact positif. Alternativement, nous recherchons des indicateurs de performance clés propres à l'entreprise ou au secteur. Nous avons des débats actifs en interne et avec les entreprises, et suivons un processus formel qui garantit à la fois une forte probabilité d'impact durable positif et des performances financières robustes.»

Anahi Machado, gérant de fonds Fixed Income, ajoute: «Grâce à ce portefeuille, nous permettons à l'investisseur de générer un impact sans faire de concessions sur les performances. Cette approche ciblée et thématique nous positionne à l'intersection entre financement en conscience et impact réel.»