Le dollar gagne du terrain mardi, emporté par une inflation américaine pour le mois d’octobre plus élevée qu’escompté, qui renforce les perspectives de resserrement monétaire de la banque centrale américaine (Fed).

Vers 19H45 GMT, le billet vert gagnait 0,53% face à la monnaie unique européenne, à 1,1164 dollar pour un euro et progressait de 0,74% face à la devise britannique, à 1,3346 dollar pour une livre.

La hausse des prix à la consommation (CPI) a modestement ralenti le mois dernier aux Etats-Unis, à 0,4% sur un mois, aidée notamment par une baisse des prix à la pompe. Mais les investisseurs tablaient sur une décélération plus marquée, à 0,3%.

L’inflation sous-jacente (hors prix volatils de l’alimentation et de l’énergie) est elle aussi ressortie au-dessus des attentes (à 0,3% sur un mois, contre 0,2% envisagé).

«Les tensions sur les prix restent bien supérieures à ce que la Réserve fédérale considère comme acceptable», remarque Kevin Ford, analyste de Convera.

L’institution devrait ainsi relever ses taux - comme attendu - dès sa prochaine réunion, en décembre.

Les acteurs du marché se demandent même désormais si elle pourrait agir de manière plus résolue que d’ordinaire, en augmentant ses taux d’un demi-point d’un coup, selon l’outil de veille CME FedWatch.

«L’inflation reste trop élevée, (...) je pense qu’un resserrement monétaire supplémentaire s’impose, le plus tôt possible», avait plaidé mardi avant même la publication du CPI le gouverneur de la Fed Christopher Waller dans un discours à Londres.

Or, une politique monétaire restrictive est de nature à soutenir une monnaie, d’où l’appréciation du dollar.

Par ailleurs, «les solides chiffres de l’emploi en octobre ont montré que l’économie américaine continue de bien tenir», explique Kit Rees, analyste chez Quilter.

Cela donne aux responsables monétaires une plus grande latitude pour se concentrer sur l’inflation en relevant les taux.

La Fed a une double mission: plein-emploi et stabilité des prix (une inflation limitée à 2%). Le premier objectif est sans conteste atteint. Le second lui échappe depuis près de six ans.