«La collaboration réunit l'expérience de Syz dans la due diligence de fonds et les connaissances de CMCC Global dans la crypto; il s’agit d’un partenariat unique sur le marché», explique Richard Byworth, associé gérant de Syz Capital.
Syz Group s'est associé à CMCC Global pour lancer «SyzCrest Digital Uncorrelated» – un fonds de hedge funds investissant dans les cryptoactifs. SyzCrest réunit des experts renommés du monde traditionnel des hedge funds et de l'écosystème des actifs numériques. La stratégie sera disponible pour les investisseurs à partir du 1er juillet.
La levée de fonds a pour but d’atteindre rapidement USD 300 millions, avec des options de capacité offertes aux premiers investisseurs.
Cette proposition novatrice est le fruit d'un partenariat entre Syz Group, pionnier suisse des hedge funds, et Crest, la branche de sélection de fonds de la société de gestion hongkongaise, CMCC Global. Syz Capital, la société de gestion en classes d’actifs alternatives du Groupe Syz, aura la charge de la gestion de la stratégie, CMCC Global agissant en tant que conseiller.
SyzCrest est le premier fond de hedge fund crypto axé sur la «création d’alpha» à être géré par un groupe bancaire et également le premier fonds de la sorte offrant une liquidité mensuelle. Syz a été l'une des premières institutions bancaires à proposer des hedge funds aux clients de banque privée suisse dans les années 1990 et a une réputation mondiale dans la sélection de fonds.
L’approche d’investissement a été conçue pour produire des rendements positifs tant dans les marchés haussiers que baissiers, tirant parti de la volatilité, de la fragmentation et des inefficiences de marché de cette classe d'actifs naissante. Les rendements visés sont de 5 à 10% dans un marché baissier et de plus de 35% dans un marché haussier, principalement par le biais de stratégies neutres par rapport au marché. La directionnalité sera ajoutée au portefeuille via des stratégies de suivi de tendance, basées notamment sur des analyses et des indicateurs développés par Willy Woo, l’un des pontes dans ce domaine.
Syz apporte plus de 25 ans d’expérience dans la sélection et la recherche de hedge funds, et a su éviter ’les écueils majeurs rencontrés par la classe d’actif au cours de cette période. CMCC Global a été fondé en 2016, en tant que l’un des premiers gestionnaires institutionnels de cryptoactifs au monde.
Le fonds exploite certains des esprits les plus influents du monde traditionnel des hedge funds et de l’écosystème des actifs numériques.
Le comité d’investissement comprend Richard Byworth, associé gérant de Syz Capital. Il était auparavant cofondateur et CEO d’Eqonex, société mère de Bletchley Park AM Fund of Crypto Hedge Funds. Il a travaillé plus de 18 ans avec des hedge funds traditionnels en banque d’investissement, et cinq ans avec des crypto hedge funds.
Cédric Vuignier, gestionnaire de portefeuille chez Syz Capital, est également membre du comité d’investissement. Il est gestionnaire de portefeuille de hedge funds chez Syz depuis 2016 et se spécialise en sélection de hedge funds depuis deux décennies. Auparavant, en tant que responsable de la partie hedge funds de la gestion discrétionnaire chez HSBC, il a géré jusqu’à 3,2 milliards de dollars.
L’équipe de gestion s’appuie également sur l’expertise de Willy Woo, associé gérant de CMCC Global & Crest Fund. Il est conseiller du fonds Ama et «General Partner» du fonds S2F. Il est largement considéré comme le pionnier de l’analyse dite «on-chain».
Le comité d’investissement comprend également Martin Baumann, associé gérant et cofondateur de CMCC Global, qui siège également à de nombreux conseils d'administration de sociétés fintech de premier plan, et Mathieu Woifflard, député de gestion de portefeuille et analyste chez Syz Capital.
Richard Byworth, associé gérant de Syz Capital, a commenté le lancement: «La collaboration réunit les décennies d'expérience de Syz dans la due diligence de fonds et les connaissances approfondies de CMCC Global dans la crypto; nous pensons qu’il s’agit d’un partenariat vraiment unique sur le marché. Nous pensons également qu’un fonds de hedge funds, assurant la surveillance et la bonne gouvernance des divers gestionnaires composant le portefeuille, est le meilleur moyen d'investir dans l'énorme opportunité présentée par la crypto, de se protéger contre les multiples risques invisibles dans l'industrie et de diversifier les gestionnaires et les stratégies.»
Willy Woo, associé gérant de CMCC Global & Crest, a ajouté: «Les actifs numériques représentent une nouvelle dimension financière. Actuellement, il existe 23’000 cryptoactifs, avec des milliers de marchés supplémentaires émergeant chaque année. Chaque ajout entraîne des extrêmes de volatilité et des inefficiences de prix à partir desquelles les stratégies algorithmiques peuvent capturer des rendements exceptionnels. Bien qu'ils soient naissants, ces marchés sont liquides – les 30 premiers actifs numériques bénéficient de la même liquidité que celle que nous observons sur le S&P 500.»