Après une année de forts rendements du marché, l'industrie suisse de la gestion d'actifs est en excellente forme en termes d'actifs sous gestion. Les afflux nets d'argent frais, supérieurs à la moyenne du marché, ont permis au marché des fonds et à l'ensemble du marché de l'asset management d'atteindre de nouveaux records, comme l'a expliqué Iwan Deplazes, président de l'Asset Management Association Switzerland, mercredi devant les médias. Les assurés de la prévoyance professionnelle (LPP) ont notamment profité de cette évolution positive. En 2024, le produit du marché des capitaux a contribué à hauteur de plus de 90 milliards de CHF à la fortune des caisses de pension suisses.
Après une nette progression, le marché suisse des fonds et celui de la gestion d'actifs ont tous deux atteint de nouveaux records en termes de volumes en 2024. Sur le marché des fonds, les actifs sous gestion s'élevaient à 1,62 billion de francs suisses à la fin de l'année 2024, ce qui correspond à une augmentation de 16,5% ou de 228 milliards de francs suisses. Pour le marché suisse de la gestion d'actifs (avec mandats discrétionnaires), l'AMAS prévoit une croissance d'au moins 8%, ce qui porterait les actifs sous gestion à CHF 3,37 billions.
«En 2024, l'asset management suisse a démontré sa force et sa pertinence», a déclaré Iwan Deplazes, président de l'AMAS, mercredi devant les médias. «Nous avons déjà constaté ces dernières années que l'exportation de nos solutions d'investissement et de nos services constitue un moteur de croissance pour le secteur. L'asset management suisse gagne des parts de marché en Europe. Compte tenu des besoins croissants d'investissement et de financement en Europe et dans d'autres espaces économiques, AMAS 2025 s'engage résolument pour l'élargissement de l'accès au marché international».
Sur le marché suisse des fonds, une performance de 14,6% a contribué à l'augmentation du volume à 1'615'003 millions de francs, les fonds en actions étant clairement la locomotive. Les performances des fonds stratégiques de placement et des fonds obligataires ont également contribué à la croissance globale avec des rendements de 8,9% et 5,9% respectivement. «Derrière ces chiffres bruts se cache une performance importante pour la société suisse, qui se manifeste notamment dans la prévoyance professionnelle (LPP)», a déclaré Adrian Schatzmann, CEO d'AMAS. «Les revenus générés sur le marché des capitaux rien qu'en 2024 s'élèvent à environ 90 milliards de CHF. Depuis 2004, ce sont plus de 600 milliards de CHF qui ont été versés aux caisses de pension suisses après déduction des frais».
La répartition de l'afflux net d'argent frais de 26,3 milliards de CHF au total révèle que l'aversion au risque qui prévalait depuis 2022 n'a diminué qu'au cours de l'année 2024. Les fonds monétaires ont enregistré un afflux net de 15,6 milliards de CHF, les fonds obligataires de 12,8 milliards de CHF et les fonds en actions de 4,8 milliards de CHF fin 2024. Les sorties ont été particulièrement importantes dans les fonds de stratégie de placement, avec moins 4,7 milliards de CHF, et dans les fonds alternatifs, avec moins 1,6 milliard de CHF.
La structure du marché suisse de l'asset management est totalement différente depuis l'intégration complète du Credit Suisse dans l'UBS. L'UBS est désormais en tête avec une part de marché de 35,4%, suivie de Swisscanto avec 10,7% et iShares avec 6,5%.
Dans ses perspectives, le président de l'AMAS Iwan Deplazes a évoqué les grands défis de l'industrie mondiale de l'asset management : La tendance persistante aux placements passifs, l'affaiblissement de la dynamique de croissance ainsi que la pression sur les frais et les marges, ce qui accélère la consolidation. «La croissance supérieure à la moyenne de l'asset management suisse au cours des dernières années prouve en revanche que notre branche reste très compétitive face à ces évolutions globales», poursuit Deplazes. «Nous voyons tout à fait d'autres opportunités de croissance. Le besoin élevé de financement dans les différentes zones économiques ainsi que pour faire avancer la transformation vers une économie net-zéro place les gestionnaires d'actifs dans un rôle central, en ce sens qu'ils apportent, en tant qu'intermédiaires, le capital nécessaire à un secteur à forte croissance et tourné vers l'avenir».
Évolution jusqu’à la fin de l’année 2024 d’indices et monnaies choisis : Dow Jones +12.9%, S&P 500 +23.3%, EURO STOXX 50 +8.3% et SMI +4.2%, SBI +5.4% et Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index -1.3%. L'euro a gagné 1,2% par rapport au franc suisse, tandis que le dollar s'est apprécié de 7,9%. La statistique de Swiss Fund Data AG et Morningstar est basée sur la liste d’approbation de la FINMA et recense tous les fonds de droit suisse ainsi que tous les fonds étrangers autorisés à distribuer dans le public en Suisse, y compris leurs classes de parts institutionnelles. Les fonds étrangers exclusivement réservés aux investisseurs qualifiés ne sont pas représentés dans cette statistique, n’étant placés qu’à titre privé et ne pouvant ainsi pas recevoir l’approbation de la FINMA.