La stratégie d’Edmond de Rothschild dédiée à la dette d’infrastructure, Bridge, franchit une nouvelle étape en accompagnant Lhyfe dans un projet pionnier d’hydrogène vert en Europe.

En structurant le financement de quatre sites en France et en Allemagne, Edmond de Rothschild contribue à l’industrialisation d’une filière clé pour la souveraineté énergétique européenne et la décarbonation de l’industrie. Avec une capacité totale de 30 MW, ce projet marque une avancée concrète vers un hydrogène renouvelable à grande échelle.

Jean-Francis Dusch, directeur des investissements de Bridge, la plateforme de dette d’infrastructure d’Edmond de Rothschild, et Shirley Chojnacki, Managing Director: «Nous sommes très fiers de ce premier financement de projets auprès de Lhyfe qui supporte son développement à long terme et sous-tend son passage à l'échelle industrielle sur ce secteur clé. En effet, la production d'hydrogène vert s'intègre parfaitement à notre portefeuille de dette d'infrastructure et à notre engagement dans la transition énergétique, une conviction forte d'Edmond de Rothschild AM depuis le lancement de notre activité de dette d'infrastructure.»

Le portefeuille d'actifs financés inclut deux sites déjà construits (un site situé à Buléon, dans le Morbihan en France et un site situé à Schwäbisch Gmünd, près de Stuttgart en Allemagne) et deux sites en cours de construction (dans l'Isère - Le Cheylas - et dans la Somme - Croixrault) pour un total de 30 MW de capacité d'électrolyse.

Cette opération de financement par dette marque une nouvelle étape pour Lhyfe: elle valide une stratégie de financement solide et réplicable, combinant dette, subventions et fonds propres pour financer ses sites. Elle renforce également les moyens financiers du Groupe, diversifie ses sources de financement et libère des ressources pour lancer de nouveaux projets et soutenir sa croissance.

L'ensemble de ces financements témoigne de la confiance et du soutien accordés à Lhyfe par ses partenaires financiers, et confirme le modèle d'infrastructures long terme déployées et opérées par Lhyfe.

Cette opération, pour un montant total de 53 millions d’euros, vient compléter un financement déjà constitué de subventions à hauteur de 19 millions d’euros, et de fonds propres. Elle porte sur i) le refinancement d'une partie des capex déjà investis par Lhyfe dans ces sites et ii) le financement des investissements restants. Elle est constituée d'un mix d'obligations et d'emprunts senior non subordonnés, de maturité 2034, souscrits par Edmond de Rothschild Asset Management, la Banque Triodos et Sienna Investment Managers, complété d'un financement relais (subventions et TVA) à hauteur de 10 millions d’euros, obtenu auprès du Groupe BPCE, par l'intermédiaire de BPCE Energeco et de l'un de ses partenaires historiques Banque Populaire Grand Ouest avec sa banque d'affaires Otoktone.

Maria Pardo Saleme, directrice administrative et financière de Lhyfe: «A un moment où le passage à l'échelle industrielle s'accélère, nécessaire pour décarboner massivement les usages dans la mobilité et dans l'industrie, nous sommes fiers d'avoir mis en place ce premier financement de projets pour Lhyfe, qui devient le premier acteur de l'hydrogène vert et renouvelable en Europe à structurer un tel financement, après le succès de son premier financement syndiqué corporate fin 2023. Cette opération constitue également un jalon pour l'industrie de l'hydrogène vert. Elle illustre par ailleurs l'adhésion et la confiance confirmées de la part de partenaires financiers de premier rang dans le modèle d'infrastructure et la stratégie de scale-up industriel et commercial de Lhyfe.»

Disposant d'une capacité d'électrolyse installée de 22 MW à fin 2024, d'un solide portefeuille commercial et d'une flotte opérée de 70 containers, Lhyfe ambitionne de devenir l'un des leaders de la production d'hydrogène vert en Europe, à travers le déploiement de ses sites de production d'hydrogène vert dédiés à la décarbonation de la mobilité et à l'industrie.

Pour cette opération, Lhyfe a été accompagné par Finergreen en tant que conseil financier et par le cabinet CMS Francis Lefebvre en tant que conseil juridique.