Le courtier suisse de produits structurés CAT Financial Products (CATFP) a annoncé mardi le lancement de sa propre plateforme multi-asset 100% numérique pour le négoce et l’émission des Active Managed Certificates (AMC), des certificats représentatifs de stratégies d’investissement gérées de façon active par les asset managers. Cette plateforme permet l’émission d’AMC via un special purpose vehicle (SPV) ou fonds commun de créances (FCC) totalement indépendant du cédant. Elle intègre en outre les technologies de trading du courtier en ligne global Interactive Brokers (IB).

«En tant que service additionnel à sa plateforme d’émission existante, la nouvelle plateforme AMC, connectée à IB, offre un élément constitutif supplémentaire de l’offre intégrée de CATFP», souligne Giuliano Glocker, CEO et co-fondateur de CATFP. «Elle a été spécialement conçue pour les gérants en charge des stratégies de placement qui préfèrent négocier via un leader dans le secteur du courtage tel qu’IB, qui souhaitent un accès et une interface en ligne et qui sont également désireux de cartographier les stratégies dans le domaine des actions, obligations, options, contrats à terme, devises, pour ne citer que ces classes d’actifs», poursuit le CEO dans un communiqué.

Contrairement aux certificats passifs, les AMC permettent de titriser des stratégies actives de portefeuille, leur conférant ainsi une structure dynamique. Les AMC sont particulièrement appropriés pour les idées et stratégies d’investissement innovantes, ce qui renforce le rôle critique de la flexibilité des émetteurs. «Désormais, les gérants qui cherchent à exécuter des stratégies de trading traditionnelles avec une efficience accrue ont également un accès total à la plateforme de trading et de dépôt d’IB», ajoute Giuliano Glocker. «En plus de sa connectivité, cette solution web propose des services d’exécution des ordres à partir de n’importe quel endroit et à tout moment.»

Le CEO insiste sur le fait que la nouvelle plateforme permet un contrôle des risques, se traduit par des faibles coûts d’exécution et donne accès à un univers d’investissement élargi. Il précise également que les AMC représentent des stratégies dont l’utilisation des contrats à terme, des options ou encore des devises est fréquente et que les asset managers peuvent ainsi les émettre via une plateforme unique. «Avec des interfaces conçues pour les stratégies de négoce automatisées, la plateforme offre un accès 24 heures sur 24 aux marchés et sans limite en ce qui concerne le nombre de transactions journalières», assure Giuliano Glocker.

Tous les certificats AMC négociés sur la nouvelle plateforme ont un agent payeur suisse et sont dotés d’un numéro d’identification internationale des titres (ISIN). «En optimisant les processus et en intégrant les technologies d’IB dans la plateforme, la solution peut s’avérer évolutive et extensible», précise le patron de CATFP. À l’instar de la plateforme de trading existante du courtier suisse, la plateforme de trading AMC est basée sur un SVP/FCC hors-bilan, totalement indépendant et exempt du risque d’émetteur bancaire. 

Elle couvre l’ensemble de la chaîne de création de valeur, incluant le conseil, la structuration, la titrisation, l’évaluation quotidienne, ainsi que l’enregistrement des ordres dans le compte-titres du client. «Le marché secondaire journalier, la mise en œuvre transparente, la sécurité maximale et la possibilité de choisir toutes les parties prenantes offrent une grande flexibilité et des économies de coûts significatives pour ce type d’activités.»

Rappelons que CATFP, créé en 2008, avait également été premier partenaire de distribution de la nouvelle fintech GenTwo lors du premier placement privé de produits structurés émis par ce dernier en janvier de cette année via un SPV/FCC totalement indépendant.