• L’acquisition comprend les activités européennes de gestion de fonds ainsi qu’une participations dans Cromwell European REIT («CEREIT») coté à Singapour avec un portefeuille de 2,2 milliards d'euros, ainsi qu’une participation dans le Cromwell Urban Italy Logistics Fund.
• Sous la marque Stoneweg, la nouvelle entité disposera d’environ 8 milliards d'euros d’actifs sous gestion, comprenant des investissements en actions et en dette dans les secteurs européens de l’immobilier résidentiel, de l’industrie légère, de la logistique, de l’hôtellerie, des bureaux, de la culture et des loisirs, et emploiera plus de 300 professionnels dans 25 bureaux.

Stoneweg, le groupe d’investissement immobilier, a conclu un accord contraignant avec Cromwell Property Group («Cromwell») en vue de l’acquisition de la plateforme européenne de gestion de fonds de Cromwell et des co-investissements associés, représentant un montant total de 3,9 milliards d'euros d’actifs immobiliers sous gestion, pour un prix d’acquisition de 280 millions d'euros, sous réserve des ajustements de clôture transactionnels et des approbations réglementaires.

Aux termes de la transaction, Stoneweg rachète à Cromwell:

• 100% de sa participation dans Cromwell Europe Limited;
• 27,8% de ses actions de CEREIT, un trust d’investissement immobilier coté à Singapour avec un portefeuille de 2,2 milliards €;
• 100% de sa participation dans le Gestionnaire de CEREIT basé à Singapour; et
• 50% de sa participation dans le Cromwell Urban Italy Logistics Fund

Au total, à travers une combinaison de fonds et de mandats «core», «core+» et «value-add», la plateforme européenne de Cromwell comprend plus de 160 actifs et 1 600 locataires, avec 14 bureaux locaux dans 12 pays européens.

Cette transaction transformatrice s’appuiera sur les forces et les antécédents solides de Stoneweg et de Cromwell Europe pour créer un groupe de gestion d’actifs immobiliers européen de premier plan, avec un large accès aux marché des capitaux et une offre de produits et services diversifiée.

Dirigée par les co-fondateurs de Stoneweg, Jaume Sabater (PDG) et Joaquin Castellvi (Responsable des acquisitions) ainsi que le fondateur d’Icona, Max-Hervé George (actionnaire stratégique de Stoneweg), la plateforme combinée continuera à fonctionner sous le nom de Stoneweg. Le groupe élargi gérera environ 8 milliards € d’actifs, en apportant son expertise en matière d’investissement tant en capital actions qu’en dette et de développement dans les secteurs de l’immobilier résidentiel, industriel léger, logistique, hôtelier, de bureaux, culturel et de loisirs dans 15 pays européens.

Stoneweg gère actuellement environ 4 milliards € d’actifs et emploie plus de 140 professionnels répartis dans sept bureaux en Europe et aux États-Unis. Depuis sa création en 2015,le groups a exécuté plus de 375 transactions représentant environ 6,2 milliards €. Ces dernières années, le groupe a encore diversifié son offre clients avec le lancement de Stoneweg Hospitality en 2021 et de sa plateforme Places & Experiences en 2023.

Jaume Sabater, fondateur et PDG de Stoneweg, a commenté: «Cette transaction majeure crée instantanément une plateforme paneuropéenne de gestion d’actifs immobiliers d’envergure et s’inscrit dans notre désormais long historique de transactions réussies et créant de la valeur pour nos investisseurs. Elle réunit avec succès deux entreprises très complémentaires, dotées d’une conviction commune quant aux moteurs structurels, démographiques et technologiques qui sous-tendent certaines classes d’actifs immobiliers en Europe.

En s’appuyant sur l’expertise opérationnelle approfondie des deux sociétés en matière d’investissement immobilier et de développement, la transaction permet à Stoneweg de s’implanter sur tous les marchés les plus importants d’Europe et ainsi d’accélérer nos ambitions en termes de parts de marché et d’affirmer nos convictions à un moment clé du cycle.

Annonçant une nouvelle ère pour Stoneweg, nous sommes très enthousiasmés par le potentiel du groupe élargi et nous sommes impatients d’intégrer l’équipe européenne de Cromwell dans l’organisation de Stoneweg, créant ainsi un véritable «one-stop-shop» pour les investisseurs institutionnels et privés.

L’adjonction du gestionnaire de Cromwell European REIT, cotée à Singapour, nous permet d'étendre notre champ d'action à l'Asie et aux investisseurs qui recherchent une exposition à des actifs immobiliers durables et de grande qualité dans toute l'Europe. Avec notre co-investissement dans le Cromwell European REIT, nous sommes impatients d’assumer notre nouveau rôle de sponsor de Cromwell European REIT, en étroite collaboration avec le conseil d’administration, le gérant, les détenteurs de parts et les principales relations bancaires afin d’assurer la continuité des opérations et de poursuivre notre croissance ensemble.»

Max-Hervé George, Fondateur et PDG d’Icona Capital, a commenté: «Icona a rejoint Stoneweg en tant qu’actionnaire stratégique et investisseur en 2022, avec pour objectif clair de faire du groupe un acteur majeur de l’immobilier mondial. Dans ce contexte, Icona est très heureux d’avoir participé à cette transaction majeure, qui fournit la plateforme permettant à Stoneweg et Icona d’atteindre leur objectif, renforçant à la fois leur présence sur le marché et leur partenariat.»

Jonathan Callaghan, PDG de Cromwell Property Group, a commenté: «Je suis fermement convaincu que Stoneweg est un excellent partenaire avec très peu de chevauchements en termes d’implantations géographique et de classe d'actifs, et je profite de cette occasion pour remercier tous les employés qui ont participé à cet exercice, en particulier ceux qui ont rejoint Stoneweg dans le cadre de cette transaction.»

La Transaction reste soumise aux clauses et ajustements de clôture habituels et aux ajustements, y compris l’approbation de l’Autorité Monétaire de Singapour et de la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg, ainsi qu’aux qu’aux clauses de changement de contrôles liées aux contrats de prêts.. La clôture effective devrait intervenir dans les prochains mois.

La banque suisse et actionnaire de Stoneweg, CBH Compagnie Bancaire Helvétique SA, a agi en qualité de conseiller financier de l’acheteur dans le cadre de la transaction.