Le fonds vise à proposer un profil de gestion diversifié pour extraire une performance décorrélée des marchés.
Dans la continuité du développement de son offre de solutions d’investissement différenciantes, Ellipis AM a le plaisir de présenter sa nouvelle stratégie, implémentée au sein du fonds «Ellipsis Optimal Solutions - Liquid Alternative». L’objectif est d’intégrer l’expertise de gestion Overlay & Customised Solutions d’Ellipsis AM au service d’une allocation sur divers facteurs de risques actions et obligataires. Le fonds vise à proposer un profil de gestion diversifié pour extraire une performance décorrélée des marchés.
La construction du portefeuille est réalisée à travers une gestion active selon une approche systématique, visant à surpondérer l’allocation aux actions et obligations tout en réduisant les risques via une couverture optionnelle systématique optimisée, tout ceci associé à une stratégie de rendement discrétionnaire utilisant des instruments dérivés listés liquides.
La stratégie d’investissement est composée de deux classes d’actifs:
- Une poche «actions thématiques», principalement investie dans des entreprises visant à réduire leur empreinte carbone ou contribuant à la préservation de la biodiversité. Par construction, cette allocation est naturellement exposée aux facteurs de risque «Qualité» et «Croissance».
- Une seconde allocation «tactique», proposant une gestion quantitative tournée entre l’univers obligataire ESG Investment Grade et en taux sans risque/liquidités. Le poids de cette poche est variable selon le risque de défaut anticipé.
Une stratégie d’Overlay, pierre angulaire de la construction du fonds complète la gestion et est basée sur deux axes:
- Une couverture dynamique «Black Swan», composée d’options de couverture dynamique, contribuant à l’encadrement de la baisse maximale du fonds en cas de baisse extrême de marché.
- Une stratégie discrétionnaire de rendement utilisant des instruments dérivés listés liquides, permettant la gestion des risques de la stratégie de couverture systématique.
Ellipsis Optimal Solutions – Liquid Alternative a pour objectif de restituer, sur un horizon de 5 ans, une performance annuelle de 6-8% par an sur l’horizon de placement recommandé, associé à un objectif de volatilité réalisée annuelle de 6% et un objectif de perte maximale de -10%.