Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient se sont accentuées ces dernières semaines. Cette situation ravive les inquiétudes concernant l’approvisionnement énergétique et les grandes routes mondiales de transport. En conséquence, les marchés sont devenus plus volatils: les investisseurs surveillent de près l’évolution des prix du pétrole et du gaz, les conditions d’acheminement des marchandises, ainsi que le risque qu’une hausse des coûts de l’énergie freine la croissance économique et alimente l’inflation.

Dans de telles situations, il importe de faire preuve de clairvoyance et de discipline. Notre stratégie quantitative d’actions durables mondiales repose sur une approche fondée sur la recherche, visant à identifier les entreprises présentant un potentiel de performance solide et durable. Nous combinons des recherches propriétaires internes et des publications universitaires, en nous concentrant sur des facteurs clés tels que la valorisation, la qualité, la croissance, le sentiment du marché et la volatilité. Un modèle de risque interne vise à mettre en cohérence les anticipations de rendement et la gestion des risques, permettant ainsi un contrôle précis des expositions. 

Ces analyses sont ensuite traduites en signaux d’investissement clairs, puis intégrées dans un portefeuille soigneusement optimisé, dans le respect de règles strictes de diversification et de liquidité. Le résultat est un portefeuille équilibré, transparent et s’appuyant sur de fortes convictions, conçu dans l’objectif d’offrir, sur le long terme, des performances compétitives ajustées du risque.

Dans l’environnement actuel, la gestion des risques est plus importante que jamais. Pour vous aider à traverser les périodes de turbulences du marché, la stratégie repose sur plusieurs caractéristiques. 

Tout d’abord, une large diversification entre régions, secteurs et un grand nombre de titres contribue à réduire l’impact qu’un événement touchant une seule entreprise pourrait avoir sur le portefeuille.

Ensuite, une répartition équilibrée entre les secteurs et les régions, avec des écarts limités par rapport à l’indice de référence¹, peut aider à atténuer les effets des fluctuations soudaines au niveau sectoriel ou régional.

Par ailleurs, la diversification des moteurs d’investissement permet au portefeuille de conserver un bon équilibre entre différents styles de gestion, avec de légers biais en faveur de la valorisation, de la qualité, de la croissance, du sentiment de marché et de la faible volatilité.

Enfin, la liquidité et la solidité financière sont des facteurs clés. Nous cherchons à investir dans des sociétés qui sont généralement plus liquides et présentant des fondamentaux financiers solides.

Cet ensemble de principes vise à renforcer la robustesse du portefeuille lorsque la visibilité se réduit et que l’incertitude augmente, afin d’offrir un cadre d’investissement cohérent dans les phases de marché plus incertaines.

Dans un environnement de faible visibilité, notre stratégie quantitative en actions durables mondiales vise à offrir une manière disciplinée de rester investi sans prendre de paris concentrés. En combinant diversification, équilibre entre les facteurs et dispositifs robustes de contrôle des risques, elle est conçue pour s’adapter à différents régimes de marché. Les investisseurs peuvent ainsi rester concentrés sur leurs objectifs de long terme, même lorsque l’actualité se révèle particulièrement bruyante.

¹ Indice MSCI World (Net Return)