Le dollar pique du nez vendredi, lesté par une chute plus lourde qu’escomptée des créations d’emplois en août aux Etats-Unis, d’après un rapport officiel très attendu, qui a aussi poussé l’or à un nouveau record.

Quelque 22’000 emplois non-agricoles ont été créés le mois dernier, là où le consensus de MarketWatch tablait sur 75’000, contre 79’000 (chiffre révisé) en juillet.

Le chômage s’est affiché à 4,3% en août, en ligne avec les attentes, et en légère hausse (+0,1%) par rapport au moins précédent.

«Le caractère généralisé de ce ralentissement est susceptible de susciter des inquiétudes quant à la situation économique» du pays, «et pourrait également provoquer l’ire de Donald Trump et accentuer sa pression sur la Réserve fédérale (Fed) pour qu’elle baisse ses taux», commente Kathleen Brooks, de XTB.

Le marché avait déjà presque entièrement intégré une baisse des taux directeurs de la Fed 0,25 point de pourcentage lors de sa prochaine réunion de septembre.

Il commence désormais à parier sur une coupe plus large de 0,50 point, d’après l’outil FedWatch, de CME.

Déjà en baisse en début de séance, la devise américaine chutait vers 13H10 GMT (15H10 à Paris) de 0,67% par rapport à la monnaie unique européenne, à 1,1729 dollar, et tombait de 0,67% face à la livre, à 1,3525 dollar.

Profitant de la chute du billet vert, considéré comme une valeur refuge tout comme lui, l’or s’est envolé à un nouveau sommet historique dans la foulée de la publication, à 3586,82 dollars.

«L’affaiblissement du marché du travail, combiné à une inflation relativement élevée, suscite des craintes de stagflation, et l’or constitue la meilleure protection dans ce contexte», précise Mme Brooks.

Il s’agit de la première publication de ce type depuis le renvoi de la directrice du service statistiques (BLS) à la suite du rapport précédent que Donald Trump avait jugé «bidonné» en sa défaveur.

Le billet vert avait déjà été heurté par des données américaines décevantes dévoilées jeudi, note Patrick Munnelly, analyste chez Tickmill, comme l’enquête ADP/Stanford Lab montrant un ralentissement des créations d’emplois dans le secteur privé plus marqué que prévu en août aux Etats-Unis.

En parallèle, les demandes hebdomadaires d’allocation chômage avaient connu une accélération légèrement plus importante qu’anticipée.