Le négoce des actions de Medmix, une émanation du groupe industriel Sulzer, a connu ce jeudi à la Bourse suisse une première journée de cotation peu probante. Lancé à 45 francs, le titre a bouclé la séance à 44 francs.

L’introduction en Bourse de Medmix, spécialisé dans les dispositifs d’injection de haute précision, a été accompagnée d’une augmentation de capital, devant générer des recettes brutes de 315 millions de francs grâce à l’émission de 7 millions de nouveaux titres au prix unitaire de 45 francs.

Les recettes nettes générées grâce à cette transaction s’élèvent à 295,2 millions de francs, précise jeudi un communiqué conjoint de Sulzer et Medmix. Les fonds récoltés permettront de soutenir la croissance du nouveau groupe zougois.

Les actionnaires actuels de Sulzer ont reçu une action Medmix pour chaque action Sulzer détenue. Amputée d’emblée des 45 francs correspondant à cette opération l’action Sulzer encore égaré 0,5% pour terminer la journée à 89,20 francs.

L’actionnaire principal de Medmix, Tiwel Holding, n’ayant pas participé à l’augmentation de capital, le flottant s’inscrit actuellement à presque 60%. Suite à l’augmentation de capital, le capital-actions de Medmix comprend actuellement 41,3 millions de titres, ce qui représente une valorisation boursière de presque 1,9 milliard de francs.

Le négoce des 7 millions nouvelles actions émises dans le cadre de l’augmentation de capital devrait pour sa part débuter le 4 octobre.

Medmix dont les marchés finaux sont des entreprises actives dans la santé, l’industrie et la consommation a généré au premier semestre un chiffre d’affaires de de 228,3 millions de francs et une marge Ebitda ajustée de 25,4%.

Pour l’année entière, la société vise environ 450 millions de francs de ventes et une croissance de jusqu’à 9% en 2022. En termes de rentabilité, une marge Ebitda ajustée de 25% est attendue en 2021, de plus de 26% l’année suivante et d’environ 30% à moyen terme.