Des ponts se construisent entre le monde crypto et la finance traditionnelle. L’innovation technologique et le soutien progressif des autorités devraient créer un nouvel écosystème mariant les deux mondes. AMINA Bank, qui a obtenu la licence bancaire en 2019, y travaille depuis sa création.

L’établissement crypto basé à Zoug compte 200 employés actuellement. AMINA Bank déclare avoir enregistré en 2024 une «année record», avec une progression des actifs sous gestion de près de 140% et du chiffre d’affaires d’environ 70%. Mais la banque ne publie pas de chiffres. Rencontré dans ses bureaux zougois, Franz Bergmüller, CEO d’AMINA Bank, répond aux questions d’Allnews:

A quoi ressemblera l’avenir du système de paiement dans cinq ans?

Les paiements font partie de notre offre de services. AMINA Bank fait donc partie de l’infrastructure de paiement mondiale classique. Dans ce secteur d’activité, nous constatons à quel point les activités bancaires peuvent être difficiles du point de vue du client. Envoyer de l’argent à l’étranger peut être une expérience particulièrement frustrante. Les clients demandent: comment cela fonctionne-t-il? Pourquoi est-ce si compliqué? Pourquoi cela prend-il autant de temps? C’est un domaine dans lequel toutes les banques doivent absolument s’améliorer. Le client qui nous contacte n'a pas connaissance du nombre d'étapes nécessaires avant que la transaction ne soit exécutée. C’est précisément à cet égard que la nouvelle technologie peut faire progresser le système de paiement international.

«Bien des investisseurs aimeraient participer à notre développement».

S’agit-il d’un problème technologique ou réglementaire?

Les deux. Dans le secteur financier, de nombreux systèmes informatiques sont obsolètes. Dans un secteur hautement réglementé comme le secteur bancaire, des investissements importants doivent également être réalisés pour se conformer aux réglementations introduites depuis la crise financière, par exemple pour lutter contre le blanchiment d’argent. Ces efforts sont nécessaires et justes. Personne ne veut financer le terrorisme.

Chez AMINA Bank, nous investissons massivement dans les contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et KYC (Know your customer). Il s’agit d’un domaine complexe et coûteux, mais très important, qui constitue une condition préalable nécessaire aux opérations commerciales d’une banque. Les processus et technologies utilisés peuvent être améliorés grâce à la technologie blockchain et à l’intelligence artificielle.

Nous sommes une banque spécialisée dans les cryptomonnaies. La question est de savoir comment utiliser la technologie blockchain. Les stablecoins représentent un excellent moyen de transférer de l’argent. Cet instrument créerait une nouvelle base pour le système de paiement. D’ailleurs, c’était aussi l’idée de base derrière le développement du bitcoin en novembre 2008: transférer de l’argent d’une personne à une autre. Plusieurs initiatives ont été lancées récemment. Nous faisons par exemple partie du projet Agorá. Il s’agit d’un projet intéressant soutenu par la Banque des règlements internationaux (BRI) et diverses banques centrales. Je crois que les avancées technologiques suivent un modèle familier. Au début, tout le monde pense que le projet est génial et dit qu'il n'avance pas assez vite. Au début, les gens surestiment toujours la vitesse du progrès, et beaucoup sous-estiment la capacité d’une nouvelle technologie à s’imposer à long terme.

A quoi ressemblera le système de paiement dans cinq ans?

Le système de paiements sera basé sur de nouvelles technologies qui permettront de simplifient le respect des réglementations. Considérez les progrès de l’intelligence artificielle. L’automatisation remplacera de nombreuses tâches effectuées manuellement. La blockchain ouvre de nouveaux horizons dans ce contexte. De plus, les stablecoins ont un grand avenir. Leur adoption massive pourrait toutefois prendre plus de temps que prévu, car les banques traditionnelles doivent franchir le pas et reconnaître que le système doit changer. Nous avons déjà des clients qui effectuent des paiements avec des stablecoins ou des bitcoins. La question est de savoir à quelle vitesse ce phénomène va se généraliser. Mais nous sommes sur la bonne voie.

Les banques traditionnelles n’ont-elles pas intérêt à ralentir le changement?

En gros oui. Mais la technologie et les applications innovantes prévaudront. Lorsqu'ils souhaitent vendre leurs cryptomonnaies, nos clients, dont beaucoup sont spécialisés dans les cryptomonnaies, utilisent souvent des stablecoins. Ce type d’utilisation est déjà bien établi. Nous voyons également des clients traditionnels accepter les stablecoins car l’inflation est très élevée dans leur pays, comme en Turquie et en Argentine. Ils fuient leur monnaie locale lorsqu'ils reçoivent leur salaire et recherchent des investissements alternatifs tels que les stablecoins libellés en dollars.

Puisque le dollar est en question, est-il nécessaire de disposer de stablecoins basées sur d’autres devises ou basées sur l’or?

Il faut savoir que notre industrie est très concentrée. Il existe de nombreux stablecoins, mais deux d'entre eux sont libellés en dollars et représentent près de 90 % du volume total : Theter (USDT) et USD Coin (USDC). Beaucoup travaillent à l’introduction de stablecoins en euros ou en francs suisses, mais ces projets n’en sont qu’à leurs balbutiements. Le dollar domine toujours le monde et son rôle n’est pas près de disparaître, même si j’observe les efforts de l’Asie et du Moyen-Orient à tenter de devenir indépendants.

Une initiative politique peut-elle changer la situation?

Seulement dans une mesure limitée. Les marchés et l’acceptation des clients déterminent le rythme du changement.

Combien coûtent les transactions en stablecoins?

Les coûts dépendent de plusieurs facteurs. Théoriquement, une transaction peer-to-peer peut être gratuite si les deux personnes disposent d'un portefeuille crypto. Comme d’autres entreprises, nous facturons des frais qui varient en fonction de la transaction. Notre grand avantage est que nous offrons à nos clients la sécurité d’une banque réglementée et cela est de plus en plus apprécié.

Quel est l’avantage concret d’une banque réglementée?

Lorsque j'ai pris mes fonctions de CEO en 2022, on m'a souvent demandé à quoi servait une banque réglementée dans un monde crypto où la réglementation était considérée comme inutile. Aujourd’hui, la discussion est très différente.

Pourquoi?

Les investisseurs ont perdu beaucoup d’argent dans des affaires comme FTX. Cela a conduit à une frustration et à une perte de confiance. Les investisseurs comprennent la sécurité offerte par AMINA. Ils sont prêts à payer pour préserver leurs actifs.

«Il existe de nombreux stablecoins, mais deux d'entre eux sont libellés en dollars et représentent près de 90% du volume total».

D’autres raisons existent aussi: De nombreux spécialistes de la crypto doivent effectuer des paiements en monnaies fiduciaires. Dans ce cas, vous avez besoin d’une banque qui échange des cryptomonnaies en monnaies fiduciaires, une banque comme la nôtre. D’autres personnes ont des difficultés à ouvrir un compte bancaire. Certaines personnes ont fait fortune grâce aux bitcoins, mais beaucoup viennent me voir et me disent qu'elles ont été refusées par une banque et n’ont pu ouvrir un compte.

La Banque AMINA se développe-t-elle en Suisse ou à l’étranger?

Au cours de l’année record 2024, nous avons connu une forte croissance dans toutes les régions – en Suisse, en Europe, au Moyen-Orient et également en Asie.

La Suisse est-elle le meilleur endroit pour la croissance du secteur de la crypto?

La Suisse a introduit une loi sur la DLT, ou technologie de registre distribué, qui souligne sa clairvoyance et nous donne une longueur d’avance sur les autres régions. Nous avons reçu très tôt une licence crypto, ce qui constitue un réel avantage concurrentiel. D’autres pays tentent de rattraper leur retard. Cependant, nous sommes une banque globale avec des clients dans environ 40 pays.

Quels sont les impacts des turbulences actuelles sur les marchés boursiers sur votre entreprise?

Nous n'avons pas de clients privés, mais exclusivement des clients professionnels, fortunés et des clients d'affaires. L’une des raisons de leur engagement -et je l’entends sans cesse- est que la confiance dans la politique et le système financier traditionnel a diminué. Nous l’avons clairement vu en mars 2022 à la chute de Crédit Suisse et au moment où plusieurs banques américaines ont fait faillite. A cette époque, nos activités ont littéralement explosé. Investir dans le bitcoin sert à protéger les actifs des clients.

S'agit-il également de clients suisses?

Oui, effectivement. Mais nous avons aussi des clients étrangers qui se sont installés en Suisse ainsi que des clients de nombreux autres pays.

L’UE fait également des progrès. Mais que pensez-vous du projet d’euro numérique? Est-ce un moyen de contrôle?

Le nouveau règlement sur les investissements financiers européens (MiCA), en vigueur depuis 2023 mais qui ne sera pleinement applicable qu'à partir du 30 décembre 2024, est intéressant dans la mesure où la licence permet des opérations dans les 27 pays de l'UE et dans trois pays supplémentaires.

Le projet d’euro numérique suscite toutefois également des inquiétudes quant à un contrôle accru. Beaucoup craignent une surveillance renforcée. D’un autre côté, je comprends que les banques centrales craignent de perdre le contrôle de leur monnaie.

Que pensez-vous du projet d’inclure les bitcoins dans les réserves de la BNS?

Je ne pense toujours pas que ce soit une bonne idée. La tâche de l’État est de préparer le pays à des situations difficiles, tant pour assurer l’approvisionnement alimentaire que pour garantir la stabilité financière. Les cryptomonnaies sont encore très jeunes; le bitcoin n’existe que depuis 17 ans. Etant encore jeune, le bitcoin fluctue énormément. Les banques centrales devraient soigneusement réfléchir au moment opportun pour constituer une réserve en bitcoin.

J’observe que le bitcoin gagne progressivement du terrain parmi les épargnants fortunés qui ne sont pas des experts en cryptomonnaie. Ces riches épargnants choisissent désormais, par exemple, d’investir 3 ou 4% de leur patrimoine en bitcoins. C’est peut-être aussi un modèle pour les banques centrales. Comme je l’ai dit, c’est une question de proportion.

Quelles sont les prochaines étapes d’AMINA Bank?

Nous voulons continuer de croître. Nous sommes extrêmement satisfaits de l’exercice 2024. Nous avons également restructuré fondamentalement l’entreprise au cours des trois dernières années. Mais nous sommes une start-up, puisque nous n'avons été fondés qu'en 2018. Le point positif est que nous ne sommes pas sous pression car nous disposons de suffisamment de capital.

En règle générale, une start-up procède régulièrement à des levées de capitaux. Depuis que j’ai rejoint l’association, nous n’avons pas eu à lever des fonds. Le dernier tour de financement a eu lieu fin 2021, et cela reste encore suffisant. Nos coûts sont maîtrisés.

Faites-vous des bénéfices?

Nous avons réalisé des bénéfices au cours de certains mois de l’année dernière. Nous investissons massivement dans notre croissance, mais la finançons avec nos propres ressources. D’autres entreprises font régulièrement appel à des investisseurs pour financer leur croissance. Cela ne correspond pas à notre philosophie actuelle.

Vos affaires profitent de la hausse du bitcoin. Après que ce dernier ait franchi la barre des 100 000 dollars, n'est-il pas temps d'ouvrir le capital d'AMINA Bank?

Après avoir transformé l’entreprise et réalisé une bonne croissance, nous n’avons pas besoin de financement supplémentaire. Quand j'ai commencé, le bitcoin valait 40’000 dollars, puis il est tombé à 20’000 dollars. Il est maintenant remonté à 93’000 dollars. Je suis agréablement surpris par le grand nombre de demandes de divers investisseurs en Suisse et à l’étranger qui souhaiteraient participer à notre développement. J’ai besoin de connaître les motivations de ces gens. Je parle à ces investisseurs potentiels, mais je suis dans la position confortable de ne subir aucune pression.

Quels nouveaux groupes de clients viennent vers vous?

Ils viennent parce que nous sommes considérés comme des spécialistes des cryptomonnaies et que nous avons un avantage sur les banques traditionnelles qui opèrent également dans ce domaine. C'est un peu comparable à une néobanque comme N26. Pourquoi une banque traditionnelle ne pourrait-elle pas proposer une application comme N26? Une institution traditionnelle ne peut pas offrir la même valeur ajoutée dans le secteur crypto qu’un spécialiste.

Souhaitez-vous vous implanter en Suisse romande?

Nous servons les clients de la Suisse romande et du Tessin depuis Zoug. Nous restons une petite banque et prêtons attention à notre structure de coûts. Nous sommes à Zoug, Abu Dhabi, Hong Kong et installons actuellement un bureau à Bregenz, en Autriche. Durant mon passage, nous sommes passés de 120 à 200 collaborateurs, dont la moitié en Suisse. Ce nombre devrait rester stable en 2025.