• Croissance du chiffre d’affaires à 1'132,8 millions de francs, en hausse de 11,0%*
• Résultat d’exploitation avant amortissements (EBITDA) en hausse de 19,7% à 176,5 millions de francs, soit une marge de 15,6%
• Résultat d’exploitation en hausse de 23,2% à 152,4 millions de francs, soit une marge de 13,4%
• Résultat net – Part du groupe de 115,6 millions de francs, en hausse de 27,0%
• Résultat de base par action en hausse de 23,2% à 15,09 francs
• Dividende en espèces en hausse de 12,5% à 6,75 francs par action

* Variation à cours de change constants

Aperçu de l’activité

En 2024, Compagnie Financière Tradition a évolué dans un environnement macroéconomique dynamique, caractérisé par des ajustements dans la politique monétaire des banques centrales des grandes économies mondiales. Ces évolutions ainsi que les incertitudes géopolitiques persistantes ont alimenté la volatilité sur les marchés financiers contribuant à une augmentation des volumes de transactions dans l’ensemble des régions et sur les diverses classes d’actifs, stimulé également par la politique de croissance organique du Groupe.

Ainsi, Compagnie Financière Tradition poursuit sa croissance sur l’exercice 2024 avec un chiffre d’affaires consolidé, y compris quote-part des coentreprises, de CHF 1'132,8 millions contre CHF 1'053,9 millions en 2023, en hausse de 11,0% à taux de change constants. Le chiffre d’affaires de l’activité d’intermédiation professionnelle (IDB) est quant à lui en hausse de 10,7% à taux de change constants pour atteindre CHF 1'097,8 millions alors que celui de l’activité dédiée à une clientèle de particulier au Japon (Non-IDB) est en hausse de 22,6% à CHF 35,0 millions.

Le résultat d’exploitation y compris la quote-part des coentreprises s’établit à CHF 152,4 millions contre CHF 127,7 millions en 2023, soit une hausse de 23,2% à taux de change constants pour une marge d’exploitation de respectivement 13,4% et 12,1%.

Chiffre d’affaires et résultat d’exploitation publié

Compagnie Financière Tradition enregistre une croissance de son activité sur l’exercice 2024 avec un chiffre d’affaires consolidé publié de CHF 1'051,6 millions contre CHF 982,4 millions en 2023, soit une hausse de 10,4% à taux de change constants. A taux de change courants, le chiffre d’affaires consolidé de Compagnie Financière Tradition ressort en hausse de 7,0%.

Le résultat d’exploitation publié s’établit à CHF 125,4 millions contre CHF 105,5 millions en 2023, soit une hausse de 21,6% à taux de change constants pour une marge d’exploitation de 11,9% contre 10,7% pour l’exercice précédent.

Résultat net

En 2024, le groupe enregistre un produit financier net de 2,7 millions de francs contre une charge financière nette 4,1 millions en 2023. L’environnement des taux d’intérêts à un impact positif sur les produits d’intérêt liés aux placements de trésorerie qui sont en hausse de CHF 2,0 millions par rapport à l’exercice précédent, générant un produit, net de la charge d’intérêt sur les emprunts bancaires et obligataires, de CHF 5,0 millions contre CHF 3,0 millions en 2023. Les résultats de change nets dus aux fluctuations de cours des devises représentent une perte de CHF 0,5 million pour l’exercice contre CHF 5,1 millions en 2023.

La quote-part dans le résultat des sociétés associées et des coentreprises s’élève à CHF 25,4 millions contre CHF 25,8 millions en 2023, en hausse de 5,1% à taux de change constants.

La charge fiscale du Groupe atteint un montant CHF 30,2 millions contre CHF 26,1 millions en 2023 pour un taux d’imposition effectif de 24% contre 26% l’année précédente.

Ainsi, le résultat net consolidé ressort à CHF 123,3 millions contre CHF 101,1 millions en 2023 pour un résultat net part du Groupe de CHF 115,6 millions contre CHF 94,4 millions en 2023, en hausse de 27,0% à taux de change constants. Le résultat de base par action progresse de 23,2% à taux de change constants à CHF 15,1 contre CHF 12,7 en 2023.

Bilan

La solidité du bilan du Groupe axée sur de fonds propres importants tout en minimisant le niveau d’actifs intangibles ainsi qu’une forte position de trésorerie nette se poursuit au 31 décembre 2024. En effet, avant déduction des actions propres pour un montant de CHF 49,4 millions, les capitaux propres consolidés sont de CHF 555,4 millions pour une trésorerie nette incluant la quote-part du Groupe dans la trésorerie nette des coentreprises de CHF 305,0 millions alors que la trésorerie brute est de CHF 611,7 millions.

Les capitaux propres consolidés s’élèvent au 31 décembre 2024 à CHF 505,9 millions (31 décembre 2023: CHF 426,0 millions) dont CHF 483,0 millions sont attribuables aux actionnaires de la société mère (31 décembre 2023: CHF 405,1 millions). Le montant total de la trésorerie, incluant les actifs financiers à la juste valeur, net de la dette financière, ressort à CHF 219,2 millions au 31 décembre 2024 contre CHF 173,2 millions au 31 décembre 2023.

Dividende

Il sera proposé à l’Assemblée Générale des actionnaires qui se réunira le 22 mai 2025, la distribution d’un dividende en espèces de CHF 6,75 par action, en hausse de 12,5%, soit un rendement de 3,4%1).

Perspectives

L’activité de Compagnie Financière Tradition depuis le début de l’année est en progression par rapport à la même période de l’an dernier, à taux de change constants, s’inscrivant ainsi dans la continuité des exercices précédents. Compagnie Financière Tradition entend capitaliser sur son positionnement stratégique ainsi que sur son expertise afin d’accompagner ses clients dans un environnement de marché plus complexe. La priorité demeure la poursuite d’une croissance avant tout organique, notamment par des recrutements ciblés visant à compléter son portefeuille de produits dans les différentes régions géographiques. Parallèlement, le Groupe prévoit de maintenir des investissements ciblés dans la digitalisation de ses activités de courtage hybride ainsi que dans ses activités de data et d’analytique, soutenues par son expertise développée en data sciences. En outre, l’amélioration continue de la qualité du bilan et la gestion rigoureuse des coûts resteront des piliers stratégiques essentiels, garantissant la résilience et la compétitivité du Groupe à long terme.

Rapport annuel

Le rapport annuel 2024 de Compagnie Financière Tradition SA sera disponible le 25 mars 2025 post-bourse sur le site internet de la société.