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Hermance Capital Partners vient de recruter Frank Krischan en qualité d’Investment Director pour la stratégie en immobilier privé. Il a pris ses fonctions en septembre 2022.

La baisse des valorisations des sociétés cotées en bourse offre de belles opportunités de rachat par des capitaux privés.

L'inflation, la hausse des coûts de financement, l'augmentation des coûts de construction et un environnement économique incertain dessinent une perspective mitigée sur le secteur.

La dette privée a récemment atteint le statut de classe d’actif mature, bénéficiant de plusieurs catalyseurs comme la croissance continue du secteur du private equity.

Une vision à long terme permet aux fonds privés de tirer profit d'un environnement économique instable.

La performance du secteur lors de ces deux dernières décennies a été définie par des taux d'intérêt bas et la surabondance de capitaux à disposition des investisseurs.

Le risque de marché ne vient pas à l’esprit de manière spontanée dans le contexte d’une stratégie d’investissement en dette privée mais celui-ci est bel et bien présent.

Par sa nature, le Private Equity Immobilier offre une exposition au secteur décorrélée du cycle économique et des variations de marché, tout en maximisant la performance.

Durant les années 1990, les Etats-Unis comptaient jusqu'à 8000 sociétés cotées en bourse. En 2020, il y en avait moins de 4000.

Ce concept a le potentiel de mieux performer par rapport aux actions et aux obligations, notamment si le facteur inflation reste aux niveaux actuels.