L’intelligence artificielle est en train de transformer le secteur de la santé - même si, pour l’heure, ce sont les méga-capitalisations qui bénéficient le plus de son déploiement. Ces entreprises géantes ont les ressources, les données et le savoir-faire nécessaires pour bénéficier des plus grandes et meilleures retombées de cette révolution technologique. Quel est le potentiel de l’IA pour le secteur de la santé et quelles sont les opportunités pour les plus petits acteurs?
La puissance des grands réservoirs de données
Le secteur de la santé dispose d’un avantage considérable en ce qui concerne l’utilisation de l’intelligence artificielle (IA): il a à disposition d’énormes quantités de données et ces données sont essentielles lorsqu’il s’agit de développer des applications innovantes utilisant l’IA. L’IA étant de plus en plus ancrée dans le secteur des soins de santé, les grandes entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques telles qu’Eli Lilly, Novo Nordisk et Amgen attirent de plus en plus l’attention.
La valeur ajoutée générée par l’IA est actuellement fortement concentrée dans les méga et grandes capitalisations, car ce sont les entreprises qui disposent déjà des moyens financiers et des vastes ensembles de données nécessaires pour poursuivre activement les projets d’IA. En collaborant avec des géants de la technologie tels que Microsoft et Nvidia, les entreprises du secteur de la santé augmentent leurs capacités en matière d’IA et raccourcissent considérablement les cycles de R&D. Ces alliances ouvrent de nouvelles perspectives personnalisées pour l’industrie pharmaceutique. Ces alliances ouvrent de nouvelles perspectives pour la médecine personnalisée et les solutions assistées par robot, domaines dans lesquels les petits acteurs peinent à s’imposer.
L’intelligence artificielle - un moteur exclusif d’avantage concurrentiel
La prédominance des entreprises américaines dans le portefeuille de notre fonds Bellevue AI Health peut, dans une certaine mesure, être attribuée aux développements dans le domaine de l’intelligence artificielle, développements qui reflètent l’énorme pouvoir d’investissement et l’infrastructure favorable à l’intelligence artificielle aux Etats-Unis.
Les Etats-Unis investissent six fois plus de capitaux dans la recherche médicale que les trois plus grands pays européens. La plupart des grands fournisseurs de technologies d’IA - Nvidia, Microsoft et Qualcomm, pour n’en citer que quelques-uns - sont également basés aux Etats-Unis, ce qui facilite la collaboration et stimule l’innovation.
Des entreprises telles que Roche et Novartis ont démontré que les entreprises européennes peuvent néanmoins être compétitives dans le domaine de l’IA. Genentech (Roche), en collaboration avec Nvidia, mise sur l’intelligence artificielle générative (GenAI) pour accélérer les processus de diagnostic et le développement de solutions thérapeutiques, tandis que Novartis a lancé son AI Innovation Lab en 2019. L’objectif de Novartis est de rendre les thérapies cellulaires CAR-T pour l’immunothérapie du cancer encore plus précises et de personnaliser au mieux les traitements pour chaque patient.
Les marchés émergents hors jeu - pour l’instant
Bien que l’Inde, le Brésil et certaines régions d’Afrique disposent d’une expertise considérable en matière de technologies de l’information, le fonds Bellevue AI Health ne compte pratiquement aucune entreprise de ces pays. Cela s’explique par leur faible capitalisation boursière et leur mauvais rating dans le Bellevue AI Affinity Score, qui sert de critère d’évaluation pour les activités d’investissement du fonds. Une exception est QuantumPharm, une entreprise basée à Shenzhen qui se spécialise dans l’IA et la robotique pour découvrir et développer des médicaments et que nous considérons comme un pionnier prometteur.
Les marchés émergents pourraient toutefois jouer un rôle plus important à l’avenir, en particulier si les barrières à l’entrée actuellement élevées sont réduites dans le sillage de la baisse des coûts technologiques. Les petites et moyennes entreprises pourraient ainsi bénéficier d’un meilleur accès aux données et aux technologies d’IA nécessaires, ce qui leur permettrait de participer davantage à l’évolution du marché de la santé induite par l’IA.
Développements de l’IA dans des marchés de niche
Dans le segment des entreprises à moyenne capitalisation, deux sociétés sont intéressantes: Procept BioRobotics a pris une position décisive avec son système robotique Hydros pour la résection des tissus de la prostate. Hydros est une plateforme alimentée par l’IA que les chirurgiens utilisent pour planifier le traitement, qui est ensuite effectué avec des pièces jetables à usage unique, ce qui permet d’obtenir des résultats de traitement plus rapides, plus sûrs et plus cohérents, quelle que soit l’expérience du chirurgien. Avec près de 450 systèmes robotiques déjà installés, Hydros est en excellente position pour s’imposer sur le marché grâce à son haut degré d’intégration et à ses flux de travail simplifiés. Dexcom a lancé un nouveau produit innovant qui lui permet de cibler un nouveau segment de clientèle dans le domaine du diabète. Avec son capteur de glucose Stelo, récemment homologué, l’entreprise propose désormais une solution « portable » pour les diabétiques qui ne prennent pas d’insuline. Ce capteur aide les utilisateurs à mieux comprendre la relation entre l’alimentation, l’exercice physique et la glycémie. Stelo élargit le portefeuille de produits de Dexcom au-delà du segment des patients insulino-dépendants et élargit le marché cible de l’entreprise.
Tout est comme avant?
Il est difficile d’imaginer un secteur plus adapté ou plus attrayant pour le déploiement de l’intelligence artificielle que celui des soins de santé. Les quantités considérables de données générées jour après jour dans le système de santé offrent des possibilités quasi illimitées de diagnostic personnalisé, de thérapeutique de précision ou d’essais cliniques plus efficaces. Les grandes entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques peuvent bénéficier de ces données grâce à leurs vastes ressources et à leur expérience en matière de traitement des informations sensibles sur la santé des patients. L’IA les aide à identifier des schémas complexes dans de vastes ensembles de données sur la santé et à accroître ainsi considérablement l’efficacité de leurs activités de R&D. L’analyse d’images médicales par l’IA et l’identification d’ingrédients actifs pour la formulation de médicaments sont des exemples de développements révolutionnaires rendus possibles par l’IA.
S’il peut être difficile pour les petits acteurs de s’adapter à cette nouvelle dynamique, celle-ci leur offre également des opportunités - par exemple par le biais d’accords de collaboration et d’applications de niche spécialisées qui leur permettent d’exploiter le potentiel de l’IA sans posséder leurs propres big data ou disposer de ressources étendues.
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