Les enjeux sont de taille. Plus de 50% du PIB mondial dépendent de la biodiversité¹. Face à la convergence des défis, tous les secteurs de l’économie doivent selon nous être embarqués sur le chemin de la transition. Des acteurs innovants et des investisseurs à impact audacieux s’emparent de cet enjeu central, à l’instar de LFDE. Pionnière de l’impact coté en France, nous accompagnons des entreprises européennes qui contribuent à la neutralité carbone et à la préservation de la biodiversité.

Au cœur de la stratégie

Des entreprises innovantes et engagées transforment leur business model afin de les rendre pérenne. C’est le cas du groupe suisse SIG, fournisseur de solutions durables d’emballage alimentaire, qui a placé son engagement en faveur du développement durable au cœur de sa stratégie. Sa technologie et ses capacités d’innovation lui permettent d’offrir des solutions adaptées à toutes les catégories et canaux de vente, dans 100 pays. SIG est à ce jour le seul acteur au monde à pouvoir substituer la feuille d’aluminium de ses emballages, les rendant mieux recyclables, ce qui réduit la pression potentielle des déchets sur la biodiversité marine et terrestre. Sa stratégie de développement durable se fonde sur quatre axes, dont l’un, Forêt+, vise à protéger 100% des forêts d’où provient le carton de ses emballages grâce à la certification FSC®, et à soutenir la création, la restauration, la protection de forêts durables.

Une approche pragmatique

Des investisseurs à impact coté se saisissent aussi de ces enjeux stratégiques. Nous nous entourons ainsi d’experts, forme ses collaborateurs et s’est engagée, dans le cadre du Finance for Biodiversity Pledge, à intégrer des critères de biodiversité dans ses analyses et à publier l’impact de ses investissements.

Au sein du fonds Echiquier Climate & Biodiversity Impact Europe, lancé en 2020 et investi en actions européennes, nous cherchons à identifier si l’entreprise est dépendante et/ou impacte la biodiversité, à l’aide de notre matrice propriétaire. Si c’est le cas, nous évaluons sa feuille de route. De plus, nous analysons les quatre pressions exercées sur la biodiversité - espèces invasives, pollution des sols, de la mer, de l’air, destruction des habitats naturels et surexploitation des ressources. Le réchauffement climatique, la cinquième pression, est analysé dans la partie climat. Un score minimum de 40% est nécessaire pour intégrer le portefeuille. Ce score, évalué par les équipes de gestion sous la supervision de l’équipe d’investissement responsable, permet de mieux comprendre les entreprises, d’appréhender leurs impacts et dépendances.

Accompagner la transition

Nous ne basculerons pas dans un monde neutre en carbone et protecteur de la biodiversité en un jour. C’est pourquoi il est important de soutenir des solutions adaptées aux besoins de l’économie réelle et de rendre compte avec transparence. Nous publions ainsi chaque année, un rapport d’impact pour chacun des fonds de sa gamme à impact. Le troisième rapport d’Echiquier Climate & Biodiversity Impact Europe, publié en septembre 2024, rend compte de l’impact généré par les entreprises en portefeuille en 2023. Ce rapport présente également l’ensemble des moyens déployés pour concourir à la thèse d’impact du fonds et détaille l’engagement mené auprès des entreprises. Nous partageons en effet avec les équipes dirigeantes des axes de progrès précis, que nous suivons dans le temps et dont nous rendons compte.

Nous allons plus loin, en prenant des engagements préinvestissements. Nous sommes ainsi devenus, après un tel engagement fructueux, actionnaires de l’entreprise Kemira, chimiste finlandais spécialisé dans des solutions de traitement de l’eau potable. En février 2022, nous avions formulé des axes de progrès sur le climat et la biodiversité. Fin 2022, Kemira menait des études de mesure de la température de l’eau en sortie des usines, en lien direct avec l’un de nos engagements de biodiversité. La réactivité de l’entreprise et sa volonté de progresser nous a convaincus d’inscrire notre démarche d’engagement dans la durée.

Investisseur de long terme, nous accompagnons les entreprises européennes dans un dialogue actionnarial rapproché pour les inciter à faire basculer leurs pratiques et leur modèle d’affaires en faveur de la biodiversité. Nous en sommes convaincus : la finance a un rôle clé à jouer pour préserver la biodiversité en dirigeant les capitaux vers les entreprises qui développent des solutions, et en accompagnant les autres sur le long terme pour gérer au mieux leur dépendance ou leur impact.

¹World Economic Forum, Rapport Risques Globaux, 2021.

Disclaimers
Le fonds présente un risque de perte en capital, risque action, risque lié à l’investissement dans des petites et moyennes capitalisations, risque de change, risque de gestion discrétionnaire et risque de durabilité. Pour plus d’informations sur ses caractéristiques, risques et frais, veuillez consulter les documents réglementaires disponibles sur www.lfde.com. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que certaines parts/actions présentées pourraient ne pas être ouvertes à la commercialisation dans son pays. Le résultat des analyses présenté dans ce document est fondé sur la base des meilleures sources en notre possession et sur une méthodologie propriétaire d’analyse des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. D’autres critères entrent en considération dans la performance d’une action. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que son investissement dans une stratégie d’impact ne génère pas d’impact direct sur l’environnement et la société mais que la stratégie cherche à investir dans les entreprises répondant aux critères précis définis dans la stratégie de gestion. Les valeurs sont citées à titre d’exemple, leur présence dans notre gestion n’est pas garantie.