Construire l’avenir avec l’Impact Investing

Rainer Baumann, RobecoSAM

2 minutes de lecture

Investir dans les objectifs des Nations Unies pour le développement durable.

Le monde est confronté à de nombreux défis à l’échelle du globe: 2,4 milliards de personnes n’ont pas accès aux installations sanitaires de base, 1/3 de tous les produits alimentaires produits chaque année est gaspillé ou perdu, 1,4 milliard de personnes dans le monde vivent sans électricité, 2 milliards de personnes n’ont pas accès aux soins médicaux de base dont elles ont besoin.1

Les États membres de l’ONU ont relevé ces défis en 2015 avec l’introduction des objectifs de développement durable, ou ODD (Sustainable Development Goals, SDG). Les 17 ODD constitu-ent un cadre pour un bien-être économique viable lié à des objectifs écologiques et sociaux. Conformément aux Principes des Nations Unies pour l’Investissement Responsable (PRI), la réalisation des ODD va représenter un moteur essentiel de la prospérité économique et donc de la hausse des bénéfices des entreprises et de la croissance économique mondiale.  Afin d’atteindre les ODD d’ici 2030, jusqu’à 7 milliards de dollars doivent être investis chaque année dans les infrastructures, l’énergie propre, l’eau et les installations sanitaires2. Ainsi, de nouvelles opportunités d’investissement vont s’ouvrir aux investisseurs qui souhaitent avoir un impact positif sur la société et l’environnement via leurs investissements.

Construire l’avenir avec l’Impact Investing

De plus en plus d’investisseurs s’intéressent par conséquent à l’Impact Investing. Les investis-seurs en question recherchent des solutions de placement qui, outre un rendement attractif, ont également une incidence positive mesurable sur la société et l’environnement. Souvent, les investisseurs classiques n’ont pas encore accès aux produits d’investissement reposant sur une évaluation complète de la durabilité des entreprises cotées en bourse. Il est facile d’identifier et parfois aussi de percevoir intuitivement que les activités de certaines entrepris-es favorisent la réalisation des ODD, et que celles de certaines autres, au contraire, leur sont préjudiciables. Un fournisseur d’énergie solaire est ainsi davantage susceptible d'apporter une contribution positive aux ODD qu’un groupe pétrolier. Toutefois, de nombreuses entreprises sont des organisations complexes possédant de nombreuses branches d’activité et présentes dans différents secteurs économiques. Cela complique l’évaluation et l’analyse de l’impact.

Pour garantir une évaluation et une quantification appropriées des contributions aux ODD de toutes les entreprises de l’univers d’investissement, il est nécessaire d’adopter une approche avec des objectifs clairs et des règles cohérentes. RobecoSAM a mis au point un outil exclusif d'analyse et de quantification de la durabilité des entreprises cotées en bourse, fondé sur la contribution aux ODD. Le Modèle d’Impact sur les ODD de RobecoSAM associe les facteurs ESG et les ODD aux produits d’investissement avec une durabilité élevée et permet la représenta-tion systématique et l’analyse de la contribution aux ODD des entreprises. Autrement dit, le modèle permet de répondre à trois questions essentielles:

  1. Que produisent les entreprises: Les produits ou les services ont-ils une incidence posi-tive ou négative sur les ODD?
  2. Comment produisent les entreprises: L’entreprise contribue-t-elle aux ODD avec ses pratiques commerciales?
  3. L’entreprise est-elle/a-t-elle été impliquée dans des controverses?

Il est possible de combiner les facteurs ESG et les ODD, afin de permettre également l'accès aux produits d’investissement à durabilité élevée aux investisseurs classiques.

Grâce au Modèle d’Impact sur les ODD, les investisseurs ont la possibilité d’avoir une incidence positive avec leurs investissements en actions et de profiter de la philosophie d’investissement de RobecoSAM fondée sur la durabilité, la qualité et la rentabilité.

Le graphique montre la comparaison entre un portefeuille de modèles ODD et un portefeuille de modèles standard traditionnels. (version simplifiée du rapport aux fins d’illustration).

Chaque histogramme montre les impacts des portefeuilles sur les différents ODD. Une entre-prise peut avoir un impact sur plusieurs ODD.

 

1 Source: Organisation Internationale du Travail, AAUW, Nations Unies, Access to Medicine Index
2 Source: UNEP FI, ESG Magazin
 
Informations juridiques importantes: Nous n’assumons aucune responsabilité quant à la véracité ou l’exactitude de ces informations. Il est possible, mais pas nécessaire, que les titres mentionnés et décrits dans le présent document soient acquis, vendus ou recommandés dans le cadre de mandats de conseil. La rentabilité d’un investissement passé ou futur dans ceux-ci ne saurait être garantie. Copyright © 2019 RobecoSAM – Tous droits réservés.