Assurer le bon fonctionnement d’une infrastructure n’est pas chose facile, car différents facteurs affectent ces artères de la société. A l’échelle mondiale, notamment dans les pays industrialisés, une grande partie des infrastructures est obsolète et nécessite une rénovation. Cela inclut les routes, les ponts, les systèmes d’adduction d’eau et d’assainissement ainsi que les réseaux électriques. Pour éviter les défaillances, garantir la croissance économique et la sécurité publique, des investissements considérables sont indispensables. La fréquence et l’intensité croissantes des catastrophes naturelles renforcent également la nécessité d’infrastructures plus résilientes. La mise en réseau et la numérisation croissante des systèmes d’infrastructure génèrent de nouveaux risques pour la sécurité, allant des menaces physiques aux cyberattaques, nécessitant des investissements supplémentaires. De plus, des mégatendances, telles que la décarbonation, les énergies renouvelables, le stockage d’énergie, la nouvelle mobilité, l’urbanisation et l’évolution démographique augmentent encore le besoin de nouveaux investissements dans les infrastructures.

Afin de permettre la transition énergétique et d’atteindre les objectifs de zéro émission nette, des capitaux considérables seront nécessaires, notamment pour développer la production et le transport d’électricité. L’Organisation de Coopération et de Développement Economiques (OCDE) estime que les dépenses mondiales en infrastructures devront s’élever à environ 1,8 billion de dollars par an entre 2020 et 2030. D’ici 2040, elle prévoit un déficit d’investissement de 15'000 billions de dollars dans les infrastructures si l’on compare les besoins aux tendances actuelles en matière d’investissement¹.

Rentabilité à long terme avec une volatilité limitée

Bien que la mise à disposition et la maintenance des infrastructures soient généralement perçues comme relevant de la compétence de l’Etat, elles sont souvent financées par des capitaux privés. En tant que classe d’actifs, les infrastructures représentent donc un investissement particulier.

Contrairement aux valeurs mobilières, ce marché n’est pas directement accessible à tous les investisseurs, mais offre de nombreuses possibilités d’investissement. Les placements en infrastructures se caractérisent généralement par des investissements initiaux élevés, de longues durées, une concurrence limitée, des barrières élevées à l’entrée, d’importantes économies d’échelle et une certaine illiquidité. En tant que classe d’actifs, les infrastructures sont particulièrement attrayantes pour les investisseurs ayant un horizon de placement à long terme, car elles peuvent apporter de la stabilité à un portefeuille grâce à leur caractère défensif. Avec un risque calculé, il est possible d’obtenir des rendements attrayants à long terme, les prestataires mettent souvent l’accent sur des rendements de dividendes élevés.

Swiss Life Asset Managers propose désormais des placements directs à long terme dans des entreprises d’infrastructures de taille moyenne via le fonds «Swiss Life Funds (LUX) Global Infrastructure Opportunities IV SCSp, SICAV-RAIF» (GIO IV). Ce fonds suit la stratégie de son prédécesseur, (GIO III). Le portefeuille diversifié investit dans des secteurs notamment les transports, l’énergie, les infrastructures numériques, les énergies renouvelables et les infrastructures sociales. Les critères ESG sont systématiquement intégrés à la philosophie de placement. Les entreprises sont sélectionnées en fonction de leur rentabilité à long terme, avec une volatilité limitée et un potentiel de croissance prévisible. Le segment de marché moyen, moins surpeuplé, offre des opportunités attrayantes, tirant parti de l’expérience et de la priorité de Swiss Life Asset Managers de générer de la valeur à long terme.

Placements concentrés dans les pays de l’OCDE

Sur le plan géographique, le fonds GIO Growth IV se concentre sur les pays de l’OCDE. Des distributions annuelles sont prévues dès que le portefeuille sera constitué.

Les infrastructures Core/Core+ constituent l’épine dorsale de notre société, permettant d’investir de manière flexible dans le segment intermédiaire, à travers divers secteurs et zones géographiques, tout en utilisant le capital efficacement pour générer les rendements escomptés dans un monde en constante évolution. GIO IV est soumis aux obligations de publication d’informations conformément à l’art. 8 du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Swiss Life Asset Managers est membre de la GIIA (Global Infrastructure Investment Association).

¹Source: Global Infrastructure Outlook du Global Infrastructure Hub avec Oxford Economics / Banque mondiale 2017.

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