La société immobilière Varia US Properties a conclu un accord avec des filiales de Brookfield Asset Management pour recapitaliser 13 de ses 17 propriétés résidentielles américaines au travers d’une coentreprise, indique un communiqué paru jeudi.

Les 13 actifs apportés à la coentreprise représentent une valeur brute d’environ 693,9 millions de dollars, soit une décote d’environ 9,5% par rapport à leur dernière évaluation. La valeur nette d’inventaire de la société est estimée à environ 255,4 millions à l’issue de la transaction.

La coentreprise est structurée en deux véhicules distincts. Le premier regroupe quatre propriétés pour une valeur brute de 178,4 millions, dans lequel Brookfield détiendra 90% et la société immobilière zougoise 10%. Le second regroupe neuf propriétés d’une valeur brute de 515,5 millions, avec une participation de 60% pour Varia US et de 40% pour Brookfield.

La transaction devrait générer un produit net de 48,6 millions de dollars à la clôture, attendue au début du quatrième trimestre. La cession ultérieure de deux propriétés non grevées devrait porter ce montant à 101,9 millions. La coentreprise donne par ailleurs accès à jusqu’à 200 millions de capital d’acquisition supplémentaire.