WisdomTree, acteur mondial de l’innovation financière, annonce aujourd’hui le lancement du WisdomTree True Emerging Markets UCITS ETF (WEM). WEM vise à répliquer la performance, dividendes réinvestis, avant frais et dépenses, du WisdomTree True Emerging Markets UCITS Index (l’«Indice») et présente un Total Expense Ratio (TER) de 0,25%. WEM est coté aujourd’hui sur Börse Xetra, Borsa Italiana, Euronext Paris et SIX Swiss Exchange, et sera coté sur le London Stock Exchange le 16 avril 2026.
L’Indice propriétaire est conçu pour offrir une exposition diversifiée à des pays véritablement émergents en termes de développement économique et de maturité des marchés financiers, offrant aux investisseurs un accès plus intentionnel au potentiel de croissance à long terme des marchés émergents.
Contrairement aux indices traditionnels des marchés émergents, souvent dominés par un nombre restreint de marchés importants et de plus en plus matures, l’Indice s’appuie sur un cadre systématique reposant sur plusieurs indicateurs afin d’identifier les économies présentant encore des caractéristiques de croissance tirée liées au développement. Ainsi, l’ETF exclue la Chine, la Corée et à Taïwan, généralement très présentes dans les stratégies larges sur les marchés émergents.
Les indices traditionnels des marchés émergents ont évolué au fil du temps et peuvent désormais être dominés par un petit nombre de grands marchés et de sociétés méga capitalisées. Par conséquent, une exposition large aux marchés émergents peut de plus en plus se comporter comme une allocation concentrée sur quelques pays ou titres, plutôt que comme un investissement diversifié dans une croissance tirée par le développement. WisdomTree True Emerging Markets UCITS ETF est conçu pour répondre à ce défi en redéfinissant l’univers des marchés émergents autour du développement et de la maturité des marchés, plutôt que sur la seule base de classifications historiques.
Pierre Debru, Head of Research, Europe chez WisdomTree, a déclaré: «Investir dans les marchés émergents consiste fondamentalement à capter le potentiel de croissance qui se manifeste lorsque les économies passent d’un statut à faible revenu à un statut à revenu intermédiaire. Ce processus de développement s’appuie généralement sur une productivité en hausse, une demande intérieure en expansion, des institutions en amélioration et une plus grande profondeur des marchés financiers. Cette stratégie innovante vise à restaurer cette intention initiale en se concentrant sur des pays où la hausse des revenus, les transformations structurelles et la profondeur croissante des marchés financiers demeurent des moteurs puissants de performance à long terme.»
Contrairement aux indices traditionnels des marchés émergents, fondés sur des classifications de pays parfois obsolètes et souvent fortement pondérés vers quelques grandes économies plus matures, WEM utilise un cadre propriétaire multi critères pour identifier les pays répondant à la définition de «véritables marchés émergents». Ce cadre analyse les données macroéconomiques de chaque pays, notamment la classification du FMI (World Economic Outlook), le PIB par habitant, l’indice de développement humain des Nations Unies, la notation souveraine et la dynamique de croissance du PIB, ainsi que l’accessibilité et la négociabilité des marchés actions locaux. WEM offre une exposition ciblée à des pays émergents à forte croissance et encore souvent sous pondérés, tels que l’Inde, le Brésil, l’Arabie saoudite, le Mexique, l’Afrique du Sud, l’Indonésie et le Vietnam, des économies où les dynamiques démographiques, les avancées numériques et la faible pénétration des marchés financiers continuent de soutenir un potentiel de croissance significatif à long terme.
Alexis Marinof, CEO, Europe chez WisdomTree, a ajouté: «Lors du lancement de nouveaux produits, notre intention est de proposer des solutions d’investissement répondant à de véritables enjeux de construction de portefeuille. Ce lancement offre aux investisseurs une approche plus intentionnel d’accéder à la croissance des marchés émergents, en ligne avec la logique initiale de l’investissement EM, tout en venant compléter de manière disciplinée et transparente des allocations actions globales plus larges.»
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