La boutique de gestion d’actifs genevoise Quaero Capital a mis ses fonds luxembourgeois en conformité avec le nouveau règlement européen SFDR sur la publication d’informations en matière de durabilité, confirmant ainsi son engagement fort en faveur de l’investissement responsable. Alors que les fonds durables ont fait la preuve de leur supériorité en termes de performance, la nouvelle norme européenne permettra de lutter efficacement contre le «greenwashing» qui sévit dans l’industrie.

Quaero Capital a classifié chacun de ses fonds UCITS luxembourgeois dans la catégorie de durabilité correspondante du règlement SFDR1. Ainsi, les fonds Infrastructure Securities et Cullen ESG US Value entrent de la catégorie de l’article 8, car tous les deux s’engagent à investir dans des entreprises ayant un engagement ESG marqué. Pour sa part, le fonds Accessible Clean Energy se classe en tant qu’article 9, car il a un objectif durable clair: privilégier les sociétés qui rendent l'énergie propre accessible à tous et qui contribuent de manière significative à ralentir le changement climatique. Quant aux autres fonds UCITS de Quaero Capital, ils se placent sous le couvert de l’article 6. Toutefois, même pour ces fonds-là, l’intégration de facteurs ESG fait partie intégrante de leur processus d’investissement et tous les titres en portefeuille font, lorsque cela est possible, l’objet d’une évaluation ESG. Les critères d’exclusion, ainsi que les politiques de vote et de dialogue élaborées par Quaero Capital sont également appliqués pour ces fonds.

L’investissement durable a connu un boom sans précédent au cours des dernières années, au point que les fonds ESG ont atteint en 2020 un montant record de CHF 1.5 trillion, soit le double de l’année précédente. Malheureusement, cet engouement s’est souvent traduit par des exagérations quant à la réelle nature durable des fonds ainsi labellisés au détriment des «bons élèves». Le règlement SFDR lutte contre cette pratique au sein de l’UE en contrôlant ces appellations et en forçant les fonds distribués en Europe à se déclarer dans 3 catégories en fonction de leur degré de durabilité.

Quaero Capital s’est engagée de longue date dans l’investissement responsable, en créant sa propre équipe d’analyse ESG et en devenant dès 2015 signataire des principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN-PRI). Depuis, Quaero Capital a rejoint le Groupe d’Investisseurs Institutionnels sur le Changement Climatique (IIGCC) et est devenue signataire du Carbon Disclosure Project (CDP). Quaero Capital a également déclaré son soutien à la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) du Conseil de stabilité financière. Par ailleurs, Quaero Capital a obtenu la note A+ pour la Stratégie et la Gouvernance dans l’évaluation annuelle des PRI 2020 et la note A pour l’intégration des facteurs ESG dans sa gestion en actions cotées, ainsi que pour sa politique d’actionnariat actif.

Alors que l’on aurait pu craindre que les investisseurs éthiques doivent sacrifier de la performance pour investir de façon responsable, c’est bien le contraire qui se produit en réalité. Ainsi, une analyse de Morningstar montre que sur les 10 dernières années, près de 60% des fonds durables ont surperformé leurs équivalents conventionnels. Et ces avantages ne disparaissent pas en période de crise, au contraire: en 2020, toujours selon Morningstar, ce ne sont pas moins de 75% des fonds actions ESG qui ont battu la moyenne de leurs pairs.

«Chez Quaero Capital, nous considérons qu’il est de notre responsabilité de mener notre activité de façon à ce qu’elle ait un impact positif, non seulement sur nos investisseurs, mais aussi sur nos collaborateurs et la société dans son ensemble. C’est en particulier le cas à travers notre engagement actif auprès des entreprises dans lesquelles nous investissons, lorsque nous les incitons à adopter les meilleures pratiques et les accompagnons pour y parvenir.» a déclaré Jean Keller, CEO de Quaero Capital.

«Il est très positif de voir l'investissement durable devenir une thématique majeure, mais c’était également préoccupant de constater que de nombreux produits utilisaient abusivement l’étiquette ESG. La nouvelle norme SFDR est un pas important contre le greenwashing, qui permet de distinguer le bon grain de l’ivraie et de promouvoir une véritable approche responsable de l’investissement.» a ajouté Georgina Parker, Responsable de la Durabilité.