L’Union Bancaire Privée, UBP SA (UBP) annonce avoir renforcé son offre obligataire avec le lancement, en décembre 2022, d’UBAM - Strategic Income, une nouvelle stratégie à haut rendement.

UBAM - Strategic Income a pour objectif de générer des niveaux de rendement élevés, tout en présentant un profil de risque de type BB. Le fonds vise à dégager une performance de 7% par an sur le cycle d’investissement, avec une exposition aux segments à haut revenu sur les marchés de crédit globaux, notamment les obligations high yield, les dettes financières et d’entreprise subordonnées, ainsi que les obligations titrisées telles que les CLO (collateralised loan obligations).

La gestion de cette stratégie est dirigée par Philippe Gräub, en étroite coopération avec Thibault Colle et Bernard McGrath, gérants de portefeuille au sein de l’équipe Global and Absolute Return Fixed Income de l’UBP. Composée de 14 professionnels de l’investissement, cette équipe affiche au total plus de 13 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le fonds Strategic Income a recours aux différentes expertises de l’équipe, et chaque segment du marché obligataire est couvert par un ou plusieurs professionnels de l’investissement. En termes d’allocation de portefeuille, l’équipe procède à une analyse en valeur relative de manière régulière afin d’établir le poids de chaque segment, alors que la sélection de titres individuels se base sur une analyse approfondie des fondamentaux.

Nicolas Faller, Co-CEO Asset Management à l’UBP, déclare à cette occasion: «Ce nouveau fonds à fort potentiel de valeur ajoutée permet ainsi à la Banque de compléter idéalement son offre ‘Global and Absolute Return Fixed Income’. Compte tenu du contexte macroéconomique actuel, il entend tirer parti des opportunités récemment apparues au sein de cette classe d’actifs, tout en répondant à une demande croissante de nos clients pour des stratégies obligataires à haut rendement innovantes.»

Philippe Gräub, Responsable de l’équipe Global and Absolute Return Fixed Income de l’UBP, ajoute pour sa part: «Sur un horizon d’investissement de long terme, les obligations notées BB ont démontré leur capacité à générer des performances nettement supérieures à celles de leurs homologues BBB, tout en affichant une volatilité similaire. Ceci s’explique, selon nous, par des facteurs plutôt techniques que fondamentaux. Nous sommes ainsi convaincus que cette nouvelle stratégie peut permettre aux investisseurs de bénéficier de revenus élevés grâce notamment à une large diversification sur les différents segments, secteurs et émetteurs.»

Le fonds est actuellement disponible pour les investisseurs dans les pays suivants: Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, Finlande, France, Italie, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Portugal, Royaume-Uni, Singapour, Suède et Suisse.