La plateforme transatlantique d’investissement en capital-croissance Kennet vient de lever 266 millions d’euros, sa 6e et plus importante levée de fonds à ce jour. Kennet a déjà commencé à déployer le capital avec de nouveaux investissements dans des entreprises européennes de logiciels SaaS B2B «capital-efficients», dont Screendragon en Irlande et au Royaume Uni et Fluid Topics en France.

Cette levée finalisée s’inscrit dans la continuité des cinq millésimes précédents et poursuivra la même stratégie d’investissement. Kennet s’appuie sur plus de 25 années d’expérience et un historique de performance qui a fait ses preuves à travers différents cycles de marché. Kennet a non seulement réalisé la plus importante levée de fonds de son histoire dans un environnement macroéconomique complexe, mais aussi, en parallèle, continué à bien gérer ses sorties, comme Eloomi qui a généré un multiple de 3,1X en janvier 2024. Ce dossier fait suite à de nombreuses sorties réussies au cours des dernières années, comme Nuxeo (5x), Dext (3,8x), CrossBorder Solutions (6,4x), Rimilia (2,5x) et Impartner (2,6x).

Kennet investit exclusivement dans des entreprises de technologie SaaS B2B en forte croissance, déjà bien établies et détenues par leurs fondateurs. Les entreprises sélectionnées sont soit «capital-efficient», soit des ‘bootstrap’ intégrales - ou autoamorcées sans capitaux externes. Kennet apporte généralement à ces sociétés le premier financement externe qui leur permettra de monter en puissance, se développer à l’international, monter des équipes de management de premier rang et créer de la valeur stratégique.

Michael Elias, Managing Director, Kennet Partners, dit: «Cette levée marque une nouvelle étape importante pour Kennet, qui réalise aujourd’hui la plus grande levée de son histoire, grâce à la participation d’un nombre élevé d’investisseurs déjà présents sur les précédentes levées. Maintenant que le marché reconnaît que la «croissance à tout prix» n’a pas de sens, notre stratégie prudente, qui a fait ses preuves sur le long terme, a à nouveau séduit les investisseurs. La stratégie de Kennet et notre prise de risques mesurée permet aux investisseurs de capitaliser sur la croissance de solutions de tech innovantes tout en maintenant un faible taux d’échec. Nous avons démontré, au cours de nombreux cycles, que les éditeurs de logiciels proposant des modèles de SaaS B2B efficients en capital sont des opportunités d’investissement intéressantes et qu’aider les entrepreneurs à monter des équipes de management d’exception et accéder aux marchés mondiaux reste une formule gagnante».

Hillel Zidel, Managing Director, Kennet Partners, ajoute: «Notre démarche éprouvée repose sur les relations que nous développons avec les fondateurs d’entreprises auto-amorcées – les deux parties s’engageant dans des partenariats de long terme fondés sur la confiance. Contrairement aux entreprises qui se sont financées par du capital-risque, en règle générale, nos fondateurs n’ont pas encore bénéficié de financements externes. A ce titre, ils doivent savoir qu’ils travaillent avec la bonne équipe pour atteindre leurs ambitions internationales. Nous sommes très fiers que les fondateurs de ces entreprises aient choisi Kennet pour sa connaissance approfondie du marché et sa réputation d’acteur équitable et intègre. Grâce à leur confiance, nous avons pu investir dans de très belles entreprises à des valorisations raisonnables, en dehors des effets de mode. L’édition de logiciels B2B est devenue une locomotive pour de nombreux secteurs et notre stratégie se positionne à la pointe de la prochaine génération d’entreprises stratégiques et vectrices de croissance».

Ce sixième millésime a été levé dans le cadre d’un partenariat avec Edmond de Rothschild Private Equity initié en 2017. Edmond de Rothschild est un investisseur cornerstone et sa base de clients internationaux a pu bénéficier d’un accès privilégié à la stratégie d’investissement de Kennet.

Francois-Xavier Vucekovic, Directeur des Investissements, Edmond de Rothschild Private Equity, commente: «Nous sommes convaincus que la technologie joue un rôle fondamental dans la transformation de nos économies et de nos sociétés. Nous nous engageons à accompagner et à soutenir financièrement ces entreprises qui sont à la pointe de l’innovation et de la création de valeur. Le succès de cette levée de fonds, notamment dans l’environnement complexe actuel, témoigne de la force et de la pertinence de l’approche stratégique de Kennet. En se positionnant sur des solutions technologiques essentielles pour leur activité, Kennet assure la pérennité et la croissance des modèles économiques des entreprises clientes des sociétés en portefeuille, et leur permet de se développer dans un marché qui évolue rapidement».