Cette stratégie soutiendra des véhicules d’investissement à capital permanent offrant la flexibilité nécessaire pour investir dans les thématiques majeures de la transition et de la sécurité énergétique.
Plus de la moitié de la stratégie sera initialement allouée à l'Europe, avant de se diversifier à l'échelle mondiale au cours des prochaines décennies.
BlackRock annonce aujourd'hui le lancement d'une stratégie perpétuelle d'infrastructure, orientée sur la transition énergétique, visant à s’associer à des entreprises d'infrastructure sur le long-terme.
S'appuyant sur la plateforme d'investissement en infrastructures de BlackRock, cette stratégie visera des investissements résilients dans des actifs d'infrastructure «core», tout en cherchant à générer des rendements résilients et associés à l'inflation, et en contribuant à la croissance de l'économie réelle. Plus de la moitié de l’allocation de cette stratégie sera initialement déployée en Europe, puis sera progressivement diversifiée à l'échelle mondiale au cours des décennies à venir.
La transition mondiale vers une économie verte entraîne des bouleversements dans tous les secteurs des infrastructures et offre des opportunités d'investissement attractives dans plusieurs domaines. Cette nouvelle stratégie réalisera des investissements qui bénéficient de certaines «mégatendances» dans les domaines de la transition et de la sécurité énergétique. Les thématiques d’investissement incluent notamment les infrastructures numériques et collectives, les transports durables et l'économie circulaire. La stratégie cherchera à déployer des capitaux dans des entreprises telles que des fournisseurs d'électricité et des acteurs d'infrastructures d'énergies renouvelables. Elle investira également dans des actifs tels que des centres de données verts, des technologies de numérisation des réseaux, des systèmes de stockage d'énergie par batterie, ainsi que des infrastructures de stockage et de transport de gaz naturel, où elles sont adaptables pour incorporer de l'hydrogène. Par le biais de ces investissements, BlackRock soutiendra activement la transition des entreprises vers des modèles économiques à plus faible émission de carbone.
«La convergence des thématiques d’investissement dans les domaines des infrastructures d’une part et de la durabilité d’autre part représente, selon nous, l'une des plus grandes opportunités dans le secteur des investissements alternatifs. De plus, les événements récents ont renforcé l'attention portée à la sécurité énergétique et accentué la nécessité d'investir dans les infrastructures», a déclaré Edwin Conway, responsable mondial de la plateforme BlackRock Alternative Investors. «Les marchés privés continueront à jouer un rôle central dans la transition énergétique, et nous sommes heureux d'offrir à nos clients une nouvelle stratégie qui leur permettra d’intégrer la transition dans leurs allocations, mais également de contribuer à la progression de cette dernière.»
Selon les estimations, 125'000 milliards de dollars d'investissements sont nécessaires à l'échelle mondiale d'ici 2050 pour atteindre le net zéro, dont plus de 4000 milliards de dollars par an, contre 1000 milliards de dollars par an actuellement. Outre le financement de la transition à long terme, la question de la sécurité énergétique se pose à court terme, notamment en Europe à la suite des chocs énergétiques causés par la guerre en Ukraine. Selon le BlackRock Investment Institute, le remplacement progressif de l'énergie russe accélérera la transition vers le zéro émission nette en Europe sur le long terme mais la trajectoire de cette transition sera plus disparate au niveau mondial.
«BlackRock participe activement à la transition énergétique, avec à ce jour plus de 55 milliards de dollars d’investissements déployés par le biais de nos stratégies d'infrastructure», a déclaré Anne Valentine Andrews, responsable mondiale de la plateforme BlackRock Real Assets. «Notre capacité à rassembler des entreprises, des gouvernements et des clients institutionnels nous permet d’être particulièrement bien positionnés pour déployer les capitaux des investisseurs du monde entier dans des actifs réels qui favorisent la transition énergétique et ont un impact social et économique positif sur les économies locales.»
BlackRock Alternative Investors propose un large éventail de solutions dans les marchés privés conçues pour contribuer à la transition énergétique. Le premier investissement de BlackRock dans l'énergie renouvelable pour le compte de ses clients était un projet éolien en Europe en 2012. Depuis lors, la plateforme «Real Assets» de BlackRock, qui représente 75 milliards de dollars, a évolué à mesure que les opportunités de marché se développaient, au travers des lignes de métiers telles que «Diversified Infrastructure» et «Climate Infrastructure». BlackRock gère ainsi l'une des plus grandes plateformes d'infrastructure climatique au monde, et investit dans les énergies renouvelables dans les marchés développés.
BlackRock s'est également récemment associé aux gouvernements français, allemand et japonais, ainsi qu'à plusieurs investisseurs institutionnels et à des fondations, pour créer le «Climate Finance Partnership», un véhicule de financement mixte dédié aux infrastructures climatiques dans les marchés émergents. Plus récemment, BlackRock a créé Decarbonization Partners, un partenariat avec Temasek, axé sur le capital-risque et le capital-développement dans le domaine des solutions de décarbonisation.
En outre, BlackRock s'est récemment associé à des entreprises et a investi dans des projets qui contribuent à la transition énergétique. Il s'agit, entre autres:
- D’une «joint-venture» avec KX Power, une entreprise britannique qui développe et exploite des systèmes de stockage d'énergie par batterie;
- D’un investissement dans Kellas Midstream, une société d'infrastructure énergétique qui développe un grand projet d'hydrogène bleu au Royaume-Uni;
- De la signature d'un protocole d'accord avec Aramco pour explorer des opportunités dans de futurs projets de transition énergétique liés à l'infrastructure énergétique à faible teneur en carbone;
- D’un investissement dans Calisen, l'un des principaux propriétaires et installateurs de compteurs intelligents, sur lequel repose plus de 20 % de la demande de gaz au Royaume-Uni;
- D’un investissement dans Ionity, le premier réseau Européen de recharge à haute puissance en Europe. L’investissement réalisé permettra à l'entreprise de multiplier par plus de quatre le nombre de points de recharge haute puissance d'ici 2025.
En lien la nouvelle stratégie, BlackRock compte lancer des véhicules d'investissement à capital permanent et recherchera des partenaires au cours du second semestre de 2022. Les structures à capital permanent permettront de lever et d'investir des capitaux en continu pendant toute la durée de vie de la stratégie.