La FINMA a approuvé le regroupement de trois fonds immobiliers d’AXA. C’est ainsi que sera créé à la fin mars 2024 «AXA Real Estate Fund Switzerland», le plus grand fonds immobilier basé sur la VNI (valeur nette d’inventaire) pour les institutions de prévoyance en Suisse si l’on considère sa fortune nette.
AXA Investment Managers Suisse SA (AXA IM), la direction du fonds, a décidé de regrouper les trois fonds immobiliers «AXA Vorsorge Fonds Immobilien Schweiz», «AXA Immovation Residential» et «AXA Immovation Commercial» au 31 mars 2024 pour constituer le nouveau fonds «AXA Real Estate Fund Switzerland». Par sa décision du 18 janvier 2024, l’autorité de surveillance FINMA a approuvé ce regroupement ainsi que le contrat de fonds AXA Real Estate Fund Switzerland.
La fortune totale des trois fonds immobiliers s’élevait à 4,66 milliards de francs à la clôture annuelle du 30 septembre 2023. Si l’on considère sa fortune nette (VNI de 3,94 milliards de francs), le nouveau fonds AXA Real Estate Fund Switzerland sera le plus grand fonds immobilier de Suisse basé sur la VNI.
Un portefeuille immobilier de qualité
Le portefeuille immobilier regroupé comprendra plus de 180 immeubles résidentiels et commerciaux attrayants, des immeubles à usage mixte ainsi que des projets de développement et de construction. Il se concentre sur des villes situées dans des régions à forte croissance économique et leur bassin d’emploi tout en mettant l’accent sur le segment «Logement», qui représente près de 60% des engagements.
Il s’adresse uniquement aux institutions de prévoyance en faveur du personnel qualifiées et exonérées d’impôts en Suisse. Avec le regroupement, celles-ci profiteront d’une diversification accrue grâce à la large allocation des avoirs par types d’affectation et régions de placement, ainsi que de l’extension de la base d’investisseurs.
Mise en œuvre prévue à la fin mars 2024
Le regroupement sera achevé le 31 mai 2024, avec effet rétroactif au 31 mars 2024. Le rapport d’échange sera calculé sur la base des valeurs nettes d’inventaire auditées des fonds à la clôture semestrielle du 31 mars 2024, après déduction de la distribution correspondant au premier semestre de l’exercice. Les biens immobiliers de chaque fonds seront réévalués pour les comptes semestriels. La banque dépositaire transférera les parts des fonds à la fin mai 2024, et elle paiera à la même date les fractions de ces parts en espèces aux investisseurs. Ceux-ci seront informés au préalable du rapport d’échange et des valeurs nettes d’inventaire auditées.
Lors du regroupement, les actifs et les passifs des fonds repris (AXA Immovation Residential et AXA Immovation Commercial) seront transférés dans le fonds repreneur AXA Vorsorge Fonds Immobilien Schweiz, rebaptisé AXA Real Estate Fund Switzerland. Les investisseurs des fonds repris recevront des parts du fonds repreneur. Le regroupement entraînera la dissolution sans liquidation des fonds repris AXA Immovation Residential et AXA Immovation Commercial.