Selon la 13e édition de l’Indice Global des Retraites (Global Retirement Index – GRI), établie chaque année par Natixis Investment Managers (Natixis IM), la Suisse a détrôné Norvège avec un score global de 82%. La Norvège, deuxième avec un score de 81%, devance l'Islande (81%), l'Irlande (80%) et les Pays-Bas (79%). Le top 10 reste globalement inchangé par rapport à l’année dernière, même si l’Allemagne (8e) et le Danemark (9e) ont chacun gagné une place. La Nouvelle-Zélande a quant à elle perdu deux places pour se retrouver au 10e rang.
Les pays les plus performants du classement ont, quant à eux, tous obtenu des résultats constants dans l’ensemble des sous-indices, ce qui témoigne d'une stabilisation des perspectives mondiales en matière de retraite. En particulier, la Suisse prend la tête du GRI de cette année, avec de meilleurs résultats dans les sous-indices du bien-être matériel et de la santé. De plus, l'espérance de vie moyenne en Suisse a augmenté au cours des dernières années, conformément aux tendances mondiales en termes d'espérance de vie. Cependant, les individus sont de plus en plus nombreux à ressentir une pression grandissante en réalisant qu'ils doivent compter sur eux-mêmes pour assurer leur revenu de retraite.
Le GRI, élaboré en collaboration avec Core Data Research, propose une référence mondiale qui prend en compte une multitude de facteurs importants pour une retraite saine et sécurisée. Ceux-ci incluent des facteurs financiers essentiels ainsi que des considérations telles que l'accès et le coût des soins de santé, les conditions climatiques, la situation politique et la satisfaction générale de la population. Les classements du GRI sont relatifs, non absolus, et basés sur une moyenne de 0% à 100% pour 18 indicateurs de performance dans chacun des quatre sous-indices - Finances à la retraite, bien-être matériel, santé et qualité de vie - qui sont combinés pour obtenir un aperçu global de l'environnement des retraités.
Les investisseurs se sentent de plus en plus seuls face au financement de leur retraite.
Malgré des perspectives relativement positives en matière de sécurité financière des retraites, les résultats de l'enquête de Natixis IM montrent que de plus en plus d’investisseurs individuels estiment qu'il leur incombe désormais de financer eux-mêmes leur retraite, plutôt que de compter sur les pensions publiques et privées, la proportion étant passée de 67% à 81% entre 2015 et 2023. En outre, le nombre de personnes qui pensent qu'il faudra un miracle pour parvenir à une certaine sécurité financière le moment venu est passé de 40% en 2021 à 45% en 2023.
Les quatre risques principaux auxquels sont confrontés les particuliers aujourd'hui :
- Les taux d'intérêt: Alors que les taux bas ont constitué un risque majeur pour les retraités pendant plus de 15 ans après la crise financière mondiale, l'environnement actuel de taux plus élevés présente de nouveaux risques potentiels. Avec plus de 6000 milliards de dollars1 investis en fonds monétaires, en certificats de dépôt et autres instruments similaires, les particuliers doivent prendre conscience que le piège de la liquidité actuelle pourrait les priver d'une source de revenus stables sur le long terme.
- L'inflation: Le pire est peut-être passé, l'inflation se rapprochant lentement des objectifs des banques centrales, mais la hausse des prix qui a suivi la pandémie a rappelé à quel point les poussées inflationnistes peuvent être rapides et sévères. Alors que 83% des investisseurs affirment que les événements récents leur ont rappelé l’importance de la menace inflationniste pour leur retraite. Ils doivent donc se préparer à surmonter une situation similaire à l'avenir.
- La dette publique: La dette publique des pays de l'OCDE a plus que doublé au cours du premier quart du XXIe siècle, les gouvernements ayant eu à gérer la crise financière mondiale, puis la pandémie de covid. Si les mesures qui ont été prises étaient nécessaires pour éviter un effondrement économique à court terme, les Etats doivent maintenant réduire une dette de long terme. Un nombre croissant d’individus s'inquiètent de devoir payer la facture et craignent une réduction des prestations publiques, qui constituent la pierre angulaire de leurs plans de retraite.
- Les objectifs propres des retraités: Une retraite sûre est un voyage et non une destination. La réussite nécessite des attentes réalistes et un engagement significatif de la part des individus. Si beaucoup sont sensibles à ce concept, tous les investisseurs ne font pas d'hypothèses raisonnables et ne se fixent pas d'objectifs réalistes en matière de retraite. Les résultats de l'enquête de Natixis IM montrent que ces derniers n'ont pas une vision cohérente de ce qu'il faut faire pour vivre une retraite confortable.
Sophie Courmont, co-responsable du marché suisse et responsable des marchés pour la Suisse romande, Monaco et Israël chez Natixis IM, déclare: «Il est positif de constater que l'inflation semble revenir à des niveaux acceptables et que la santé s'améliore dans la majorité des pays. La Suisse occupe par ailleurs la première place de ce classement et c’est le seul pays à se classer dans le top dix des quatre sous-indices pour la deuxième année consécutive. Toutefois ces dernières années ont été marquées par plusieurs bouleversements - réformes du financement des retraites, chocs à court terme comme le Covid et tensions géopolitiques - qui suscitent l’inquiétude des investisseurs quant à leur avenir financier.»
«Les conseillers doivent donc se montrer d’autant plus proactifs pour aider les investisseurs à épargner davantage - avant et pendant la retraite - en leur proposant des produits et des solutions innovants, adaptés aux besoins de chacun. La gestion active et la diversification des portefeuilles restent clés et ont un rôle déterminant à jouer pour viser à un revenu stable et récurrent dans un tel environnement.»
Pour consulter et télécharger le rapport complet (en anglais uniquement), cliquez ici
1 St. Louis Fed (June 19, 2024). Financial assets of money market mutual funds in the United States from 2000 to 2023 (in billion U.S. dollars) [Graph]. In Statista. Retrieved August 15, 2024, from https://www.statista.com/statistics/188712/us-money-market-mutual-funds-total-financial-assets-since-1990/