• L’Association suisse des banquiers (ASB), en coopération avec le Boston Consulting Group (BCG), a évalué pour la première fois le volume d’investissement nécessaire pour que l’économie suisse atteigne la neutralité carbone à l’horizon 2050.
• Les investissements requis d’ici 2050 s’élèvent au total à 387,2 milliards de francs, soit en moyenne 12,9 milliards par an.
• La place financière suisse est en mesure de financer la majeure partie des investissements nécessaires – 91% – par l’octroi de crédits ainsi que sur le marché des capitaux. Pour le solde, qui excède les possibilités de la seule place financière, il y aura lieu de recourir par exemple à des partenariats public-privé. 
• Il est essentiel que les entreprises et les particuliers investissent en permanence dans des projets axés sur la durabilité, comme les rénovations de bâtiments, la transition vers des processus de production offrant une meilleure performance énergétique, ou encore la conversion des parcs de véhicules. Les banques peuvent assurer un accompagnement efficace à cet effet en proposant des offres adaptées.

L’objectif «net zéro» que s’est fixé la Suisse d’ici 2050 nécessite une réorientation de l’économie suisse vers les activités durables. L’ASB est convaincue que la place financière peut apporter une contribution importante dans le cadre de cette transition. Après s’être focalisée en 2020 sur les activités de placement, en publiant notamment à l’intention des banques un «Guide pour l’intégration des facteurs ESG dans le processus de conseil auprès des clients privés», elle a choisi en 2021 de mettre l’accent sur les activités de financement. La question centrale à cet égard est de savoir comment les banques peuvent soutenir efficacement, en la finançant, la transition climatique de l’économie suisse. 

L’étude réalisée par l’ASB en coopération avec BCG montre que la transition de la Suisse vers une économie sobre en carbone nécessitera sur les trente prochaines années un volume d’investissement total de 387,2 milliards de francs, soit en moyenne 12,9 milliards par an. Cela représente environ 2% du produit intérieur brut de la Suisse. Ces investissements permettront de procéder à la nécessaire réduction des émissions de gaz à effet de serre dans les dix secteurs économiques les plus fortement émetteurs en Suisse, afin d’atteindre l’objectif «net zéro» d’ici 2050. Pour l’essentiel, ils concernent les secteurs «Véhicules légers», «Bâtiment» et «Véhicules lourds». Les faits et chiffres résultant de l’étude constituent des informations importantes pour relever de manière constructive et pragmatique les défis à venir.

Les investissements nécessaires seront finançables en grande partie via l’offre ordinaire des banques. Outre les crédits bancaires et les hypothèques, qui représentent un volume de 10,7 milliards de francs (83% des investissements annuels nécessaires), 1,0 milliard (8%) pourrait être financé sur le marché suisse des capitaux. Les crédits bancaires permettant d’assurer la transition climatique représenteraient environ 10,8% du volume actuel des hypothèques et des crédits aux entreprises octroyés annuellement par les banques suisses. Quant au financement de la transition climatique sur le marché des capitaux (1,0 milliard), il représenterait 1,6% du total annuel des émissions d’emprunts à la Bourse suisse. 

S’agissant des autres investissements nécessaires, ils concernent à hauteur de 0,9 milliard des biens publics, comme le développement des transports publics, qui sont traditionnellement financés par l’Etat. Le solde (0,3 milliard) serait plus difficile à financer en raison du manque de maturité des technologies requises. La solution pourrait résider dans des financements mixtes (blended finance) ou des partenariats public-privé. 

Pour réussir la transition climatique et assurer son financement, il est essentiel que l’Etat, les entreprises et la place financière unissent leurs forces au mieux. 

Il appartient à l’Etat de créer des conditions-cadres optimales. Les entraves et les restrictions réglementaires ou fiscales aux activités de financement sont à éviter. Seule une place financière forte sera en mesure de jouer le rôle décisif qui lui incombe dans le financement de la transition de la Suisse vers une économie sobre en carbone. Le régulateur peut en outre créer des incitations qui, dans l’optique d’une approche green supporting, favorisent les financements axés sur la protection du climat. Enfin, la publication systématique d’informations climatiques concernant les entreprises et les projets à financer constitue un préalable important aux financements.

De nombreuses banques ont adhéré à des initiatives internationales comme les Principes pour une banque responsable (Principles for Responsible Banking, PRB), publient des chiffres sur leur compatibilité climatique (p. ex. TCFD, tests de compatibilité climatique de l’Office fédéral de l’environnement (OFEV)) ou proposent des offres dédiées au financement des investissements axés sur la protection du climat. L’ensemble de la branche – des banques régionales aux grandes banques en passant par les banques cantonales – et toute la gamme de ses prestations – hypothèques, crédits aux PME, leasing de véhicules, opérations sur le marché des capitaux, etc. – devront être au rendez-vous pour apporter des réponses idéales aux différents besoins de financement. De nombreux exemples concrets montrent que les entreprises et les banques savent réaliser avec succès des projets durables.

La mise en œuvre de diverses mesures visant à réduire les émissions de CO₂ nécessite des efforts considérables, dans tous les secteurs économiques. Il est essentiel que les entreprises, tous domaines confondus, privilégient systématiquement la durabilité et investissent à cet effet. Les nombreux projets en cours dans différents domaines montrent que l’on avance à grands pas vers une production décarbonée. Mais il appartient à l’Etat de créer des conditions-cadres et des incitations propices à l’investissement dans des projets durables, au sein des entreprises comme parmi les citoyennes et les citoyens. Les banques peuvent accompagner efficacement cette transition en proposant des offres adaptées ainsi que des prestations de conseil financier.