Le géant rhénan des médicaments de substitution Sandoz a émis une obligation de 500 millions d’euros, assortie d’un coupon de 4,835% et d’une échéance à 12 ans.

Le produit de cette émission est destiné à financer des besoins généraux, notamment le refinancement de dettes existantes, indique un communiqué paru lundi. Le groupe des médicaments génériques et biosimilaires s’attend à maintenir un taux d’intérêt annuel moyen sur sa dette brute inférieur à 4%, «renforçant ainsi davantage la résilience de sa structure de capital grâce à un profil d’échéances s’étendant jusqu’en 2038 et à une durée moyenne de la dette d’environ six ans, hors obligations arrivant à échéance d’ici 2027».

L’émanation en 2023 de Novartis vise à conserver une notation de crédit «qualité investissement». Elle est actuellement notée Baa2» avec perspective «positive» par l’agence Moody’s, et «Bbb» avec perspective positive par S&P.