Les marchés asiatiques sont prudents après la réunion de la Réserve fédérale américaine (Fed), qui a relevé ses taux et affiché un ton ferme laissant présager d’autres hausses, de quoi soutenir le dollar et attiser la prudence des Bourses.

Bourses sur le qui-vive

A la Bourse de Tokyo, l’indice vedette Nikkei a clôturé en hausse de 0,33% à 64’136,25 points après avoir hésité en cours de séance. A Séoul, l’indice Kospi a terminé en repli de 0,04%.

La Bourse de Taipei a gagné 0,96% et Sydney 0,41%. Mais l’indice hongkongais Hang Seng lâchait 0,73% vers 06h30 GMT.

Les indices ont oscillé dans des échanges nerveux.

Afin de calmer l’inflation, la Fed a décidé mercredi à l’unanimité, et pour la première fois depuis l’été 2023, de relever ses taux directeurs, une décision largement attendue.

Mais une majorité de ses responsables estime qu’au moins une nouvelle hausse sera nécessaire cette année pour compenser les pressions sur les prix liées à la guerre au Moyen-Orient, indique les experts du courtier Monex Securities.

Le président de la Fed, Kevin Warsh, a lui-même jugé mercredi l’inflation «trop élevée, depuis trop longtemps», de quoi laisser présager un prochain tour de vis.

Dans la foulée, «on a assisté à une vente massive de bons du Trésor à court terme et à un recul des actions américaines (...) Ce mouvement de vente s’accentuera jeudi alors que le marché digère l’annonce d’un nouveau cycle de resserrement monétaire par la Fed», observe Kathleen Brooks, analyste de XTB.

Tout renchérissement des coûts d’emprunt tendent à faire remonter les rendements obligataires et à rendre moins attractifs les marchés d’actions.

«Toutefois, les relations avec l’administration du président Donald Trump sont suivies de près, Trump étant perçu comme étant opposé à une telle augmentation des taux», avertissent les analystes de Monex.

La place de Tokyo se montre attentiste «à la veille d’une décision de politique monétaire de la Banque du Japon», ajoutent-ils.

La BoJ devrait relever également ses taux pour contrer l’inflation, mais son discours sur de possibles nouvelles hausses sera scruté de près.

Le yen résiste avant la BoJ

Le billet vert s’était nettement apprécié mercredi: une politique monétaire plus restrictive est de nature à soutenir le cours d’une devise, de quoi mettant les monnaies asiatiques sous pression.

Pour autant, la devise japonaise s’est ressaisie jeudi en fin d’échanges asiatiques, gagnant 0,4% à 155,61 yens pour un dollar vers 06h30 GMT.

«La paire dollar/yen est particulièrement surveillée après avoir bondi à la suite de la conférence de presse de la Réserve fédérale. Il faudra observer si la Banque du Japon parvient à enrayer la faiblesse du yen grâce à la hausse de ses propres taux attendue ce vendredi», souligne Mme Brooks.

L’or tentait lui aussi de se reprendre jeudi après avoir dégringolé la veille, en réaction aux annonces de la Fed. Il gagnait 1,04% à 4.307 dollars l’once vers 06h30 GMT.

Le pétrole souffle

Les prix du pétrole poursuivaient leur reflux jeudi: vers 06h30 GMT, le prix du baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en novembre, référence du marché mondial, cédait 1,49% à 104,25 dollars.

Celui du baril de WTI nord-américain pour livraison en octobre, abandonnait 1,44% à 100,96 dollars.

Le marché profitait d’informations de presse selon lesquelles l’Arabie Saoudite estiment pouvoir remettre en service une partie de l’oléoduc Est-Ouest en quelques jours, plutôt qu’en quelques semaines, voire en quelques mois.

Par ailleurs, selon une analyse AFP de données de suivi maritime, la création d’un couloir de navigation sécurisé par les Etats-Unis dans le détroit d’Ormuz s’est accompagnée d’une augmentation significative des exportations de pétrole du Golfe.