Liontrust, société de gestion d’actifs spécialisée, annonce que le GF Pan-European Dynamic Fund a collecté plus de 150 millions d’euros d’actifs auprès de plusieurs investisseurs européens depuis son lancement le 27 février 2024.

Ce fonds UCITS domicilié en Irlande et à liquidité quotidienne, géré par James Inglis-Jones et Samantha Gleave de l’équipe Cashflow Solution, a été lancé pour répondre à la demande des clients et pour bénéficier du solide historique de performance des deux gérants dans le cadre de stratégies d’actions paneuropéennes gérées pour divers fonds dédiés.

Il utilise le même processus d’investissement déployé avec succès par Liontrust depuis 2006 dans ses stratégies d’actions européennes. Cette stratégie long only dédiée aux actions paneuropéennes a surperformé dans différents environnements de marché avec une performance de 409,5% entre le 30 juin 2007 et le 31 mars 2024, contre 100,2% pour l’indice MSCI Europe*.

Comme l’a déclaré John Ions, Directeur général de Liontrust: «Nous tenons à remercier nos clients pour la confiance qu’ils ont témoignée à notre nouveau fonds, le Liontrust GF Pan-European Dynamic Fund. Il nous a été demandé de lancer ce fonds afin de permettre à tous les investisseurs d’accéder à cette stratégie, qui n’était auparavant disponible que dans le cadre de comptes dédiés. Collecter plus de 150 millions d’euros est une grande réussite et témoigne des performances exceptionnelles de la stratégie en actions paneuropéennes de James et Samantha, ainsi que de leur processus d’investissement unique. Nous entendons développer notre offre de fonds dans toute l’Europe et améliorer le service que nous apportons à nos clients dans chaque pays en développant notre présence physique. Jeremy Roberts nous a ainsi rejoints en mars en tant que Responsable de la distribution mondiale hors Royaume-Uni, afin de poursuivre cette croissance et d’améliorer le service à la clientèle.»

Selon James Inglis-Jones: «Le marché actions européen a été l’un des plus performants en 2023 et nous pensons que ses perspectives pour 2024 sont tout aussi prometteuses. Il bénéficie en effet de plusieurs facteurs favorables, à savoir une tendance positive sur le plan technique, des valorisations raisonnables et l’absence de preuves tangibles d’investissements malavisés de la part des entreprises.»

Et comme le précise Samantha Gleave: «Nous pensons en outre que le marché européen bénéficie de styles de gestion bien équilibrés. Cependant, quelle que soit l’orientation du marché, nous sommes convaincus que notre processus d’investissement, Cashflow Solution, nous permettra d’ajuster rapidement nos portefeuilles en fonction de l’environnement de marché dominant.»

Le processus d’investissement du fonds part du principe que les flux de trésorerie constituent l’indicateur le plus fiable de la rentabilité future et de la progression des cours de bourse. Les gérants investissent dans des sociétés qui génèrent des flux de trésorerie élevés et/ou qui présentent des ratios de valorisation attractifs sur la base des flux de trésorerie, et qui sont pilotées par des équipes de direction faisant une utilisation intelligente des flux de trésorerie dégagés. Les investissements sont sélectionnés à partir d’une analyse détaillée des rapports et des comptes financiers des entreprises.

Ce fonds d’actions européennes constitue un investissement de cœur de portefeuille. Le processus d’investissement permet aux gérants de faire évoluer l’exposition du fonds aux styles de gestion «croissance» et «value» afin de s’adapter aux différents environnements de marché.

* Source: Factset, du 30/06/07 au 31/03/24. Actions paneuropéennes gérées par l’équipe Cashflow Solution par rapport à l’indice de référence MSCI Europe en euros, performance totale cumulée, brute de frais. La déduction des frais aura pour effet de réduire les performances. Performance totale de l’indice MSCI Europe (nette)