Le marché suisse des fonds a poursuivi sa forte reprise au premier trimestre 2024. Porté par les gains de performance, le marché des fonds a atteint un nouveau record en termes de volume, avec plus de 1,5 billions de francs suisses. Les afflux nets sont toutefois restés modérés et se sont principalement concentrés sur les classes d’actifs à faible risque.
Le marché suisse des fonds a fortement progressé au premier trimestre 2024, atteignant un volume de 1'503'358 millions de francs, soit une hausse de 8,7% ou 127'010 millions de francs par rapport à fin 2023. Les pertes de 2022 ont ainsi été compensées et le marché suisse des fonds a atteint un nouveau record historique en termes de volume. La performance des marchés des actions a été le principal moteur de l’augmentation du volume: les fonds en actions distribués en Suisse ont réalisé une performance de 12,6% au premier trimestre 2024. Au cours de la première partie de l’année en cours, toutes les classes d’actifs ont affiché une performance positive.
«En atteignant un nouveau volume record, l’évolution du marché suisse des fonds est très réjouissante, surtout après que les marchés ont traversé une période très difficile au regard des craintes d’inflation et de récession et les incertitudes géopolitiques persistantes», déclare Adrian Schatzmann, CEO de l’Asset Management Association Switzerland (AMAS). «La retenue des investisseurs et les nouvelles allocations dans des catégories d’actifs principalement moins risquées prouvent que la confiance n’est pas encore revenue avec le rebond des bourses qui dure depuis le quatrième trimestre».
Les afflux nets d’argent frais ont évolué à un niveau plutôt bas, avec 6,9 milliards de francs. Les fonds en obligations se sont taillés la part du lion avec 6,6 milliards de francs et les fonds du marché monétaire avec 3,1 milliards de francs. Les fonds en actions n’ont attiré que 541 millions de francs d’argent frais malgré le climat toujours positif sur les marchés boursiers, tandis que les autres catégories de placement ont subi des sorties. Ainsi, les fonds de stratégie de placement ont perdu 1,4 milliard de francs et les placements alternatifs 1,2 milliard de francs.
La structure du marché et la hiérarchie des plus grands gestionnaires d’actifs suisses placent UBS en tête, suivi du Credit Suisse, qui continue à être présenté séparément par les statistiques tant que les fonds restent nommés en conséquence. BlackRock, notamment, a réussi à augmenter sa part de marché de 1,2 point de pourcentage au premier trimestre 2024, pour atteindre 8,5%, notamment grâce à des gains de performance et à des afflux dans des produits de placement passifs.
Évolution jusqu’à la fin du premier trimestre 2024 d’indices et monnaies choisis: Dow Jones +5,62%, S&P 500 +10,16%, EURO STOXX 50 +12,42% et SMI +5,32%, SBI +0,47% et Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index -0,78%. Par rapport à l’euro, le franc suisse a perdu 4,81%. Envers le dollar US le franc suisse a perdu 7,14%.
La statistique de Swiss Fund Data AG et Morningstar est basée sur la liste d’approbation de la FINMA et recense tous les fonds de droit suisse ainsi que tous les fonds étrangers autorisés à distribuer dans le public en Suisse, y compris leurs classes de parts institutionnelles. Les fonds étrangers exclusivement réservés aux investisseurs qualifiés ne sont pas représentés dans cette statistique, n’étant placés qu’à titre privé et ne pouvant ainsi pas recevoir l’approbation de la FINMA.