Patrimonium poursuit à la hausse

Communiqué, Patrimonium

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La valeur du portefeuille immobilier du fonds passe de 790 millions à plus de 900 millions pour l’exercice 2018/19. Augmentation de capital prévue.

Patrimonium Swiss Real Estate Fund (PSREF) poursuit son développement positif durant l’exercice 2018/19. Un dividende sans impôt anticipé de 3,85 francs par part sera versé (+10% par rapport au dividende précédent de 3,50 francs). Les loyers encaissés ont augmenté de 39,6 millions de francs à 41,7 millions et la valeur nette d’inventaire (VNI) par part est passée de 129,62 francs à 131,19 francs, soit un rendement de placement de 4,2%. En septembre 2019, une augmentation de capital de 60 à 80 millions de francs est planifiée.

Les loyers encaissés du fonds ont augmenté de 5,33% à plus de 41,7 millions de francs.  Ces revenus supplémentaires d’environ 2,1 millions, par rapport à l’exercice précédent, sont en partie issus de la location des appartements dans la surélévation de l’immeuble de la rue Virginio-Malnati 59-63 à Meyrin (GE), de l’acquisition de 3 immeubles dans les cantons de Vaud et Genève, ainsi que des hausses de loyers après travaux de rénovation. Le potentiel d’augmentation moyen des loyers sur la part résidentielle du portefeuille existant est estimé par Wüest Partner à 56 francs/m2/an.

Le portefeuille immobilier de Patrimonium Swiss Real Estate Fund est composé, au 31 mars 2019, de 50 immeubles locatifs, 8 immeubles mixtes, 5 immeubles commerciaux et 4 projets de construction pour une valeur vénale totale de 903 millions de francs (exercice précédent 790 millions). Le taux d’endettement s’élève au 31 mars 2019 à 23,6% (31.03.2018: 27,6%) avec un taux d’intérêt moyen de 1,25%.

La valeur nette d’inventaire par part (après distribution) a augmenté de 129,62 francs à 131,19 francs. Ceci prend en compte le succès de l'augmentation de capital de juillet 2018 avec l’accroissement des fonds propres d'environ 18%.

Trois nouveaux immeubles ont été acquis: le 1er décembre 2018 un immeuble résidentiel à Meyrin (GE) pour la somme de 8,1 millions de francs, le 31 octobre 2018 un immeuble commercial à Renens (VD) pour la somme de 27,7 millions et le 1er janvier 2019 un immeuble mixte à Vevey (VD) pour la somme de 12,35 millions.

Le fonds a aussi acheté, le 31 juillet 2018, une partie supplémentaire du projet de construction Oassis à Crissier (Lausanne/VD) et, le 1er octobre 2018, le projet de construction City-Gate dans le centre de Bâle.

Avec les projets de construction à Montreux, Crissier et Bâle, les surélévations d’immeubles situés à Lausanne, Genève, Meyrin et Bulle, ainsi que les projets de développement de Lorze-Areal à Baar et à Renens, le fonds dispose d’un potentiel de croissance supplémentaire pour les exercices à venir.

Distribution sans impôt anticipé par part de 3,85 francs le 21 juin 2019 (Ex-Dat.: 19.06. / Valuta: 21.06.)

Grâce à la combinaison d’une stratégie d’achat et de conservation des immeubles à long terme et à la gestion proactive du portefeuille, par les rénovations, les surélévations et le développement de nouveaux projets de construction, le fonds poursuit sa stratégie de versement d’un dividende stable. La distribution par part passe de 3,50 francs à 3,85 francs (Payout Ratio 90,97%), soit une hausse de 10%.

Augmentation de capital prévue en septembre 2019

Le fonds prévoit une augmentation de capital pour fin septembre 2019 avec une période de souscription à mi-septembre. Des informations détaillées sur la transaction tels que le prix d’émission, le ratio et la période de souscription seront annoncés peu de temps avant l‘émission.

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