La banque américaine JPMorgan Chase a annoncé mardi des résultats inférieurs aux attentes au troisième trimestre, toutefois en progression sur un an. La performance a été affectée par une charge exceptionnelle de plus de 600 millions de dollars.
Le chiffre d’affaires ressort à 50,17 milliards de dollars (+8% sur un an) et le bénéfice net à 15,30 milliards (+6 %). Mais le consensus des analystes de Factset attendait respectivement 51,23 et 15,85 milliards. «L’économie américaine continue d’être alimentée par de solides investissements dans les entreprises et par les dépenses continuelles des consommateurs», a commenté Jamie Dimon, directeur général de la banque, cité dans un communiqué.
Il a de nouveau mis en garde contre les «importants déficits budgétaires, une inflation persistante, le prix élevé des actifs, la hausse des taux d’intérêts et des conditions géopolitiques qui continuent de bouger sous la surface». «Ces forces pourraient être gérables, mais nous devons être prêts pour une large panoplie d’issues», a prévenu celui qui est considéré comme l’un des dirigeants les plus influents au monde.
En ce qui concerne les performances de son établissement entre juillet et septembre, il a salué un «autre trimestre de résultats solides» en faisant abstraction des 658 millions de dollars avant impôts (498 millions après impôts) liée à des pertes sur un investissement en titres non précisé.
Baisse à Wall Street
Rapporté par action et hors éléments exceptionnels, valeur privilégiée par les marchés, le bénéfice net s’établit à 5,57 dollars contre 5,91 dollars attendus par le consensus. Un an plus tôt, il avait atteint 5,07 dollars.
Dans les échanges électroniques avant l’ouverture de la Bourse de New York, l’action JPMorgan Chase reculait de 0,45%. Pour l’ensemble de l’année, le groupe anticipe un revenu net d’intérêts (NII) - différence entre les intérêts perçus sur les opérations des clients et les intérêts versés aux épargnants et aux créanciers - d’environ 106,2 milliards de dollars. Avant la publication de mardi, le consensus anticipait 105,36 milliards.
Au troisième trimestre, cette variable a atteint 27,10 milliards de dollars (24 milliards un an plus tôt). Elle est légèrement supérieure aux attentes (26,86 milliards). Le géant américain explique avoir profité d’une hausse des dépôts (+8%), d’un encours supérieur dans les cartes de crédit et dans les crédits tout type confondu (+10%), des améliorations qui ont été partiellement compensées par l’impact de taux d’intérêts inférieurs.
La gestion de fortune s’est aussi bien comportée, avec une hausse de 6% sur un an à 11,7 milliards. En revanche, les revenus générés par les crédits immobiliers se sont repliés de 3% à 1,2 milliard de dollars du fait d’une production moindre, a relevé la banque.
En gestion d’actifs et activités de marché (AWM) et banque d’investissement et d’affaires (CCB), JPMorgan Chase a mentionné des commissions supérieures notamment dans l’activité de conseils (fusions-acquisitions, introductions en Bourse, etc). Le chiffre d’affaires a progressé de 14% pour ces deux branches. A fin septembre, JPMorgan Chase cumulait plus de 5.200 milliards de dollars d’actifs sous gestion (+13%).
Les activités de marchés (actions, obligations, matières premières) ont vu leur chiffre d’affaires bondir de 15% en grande partie dans le segment des actions (+49%), tandis que le segment Fixed income (matières premières, devises et obligations) a reculé de 4%.