L’excellente dynamique commerciale permet au groupe BCGE d’afficher un résultat stable après l’exercice record de 2023. Les actifs gérés et administrés progressent à 36,6 milliards de francs (+3,8%), de même que les créances sur la clientèle et hypothécaires à 19,9 milliards (+3,5%). Le résultat opérationnel et le bénéfice net sont résilients à respectivement 137 millions de francs (-0,3%) et 116 millions de francs (-0,7%). Les fonds propres sont en renforcement continu à 2,2 milliards de francs (+3,0%) et le taux de couverture des fonds propres s’établit à 16,7%, bien au-dessus de la norme requise de 12,7%. Les résultats du premier semestre reflètent la capacité du groupe à créer durablement de la valeur pour ses clients et pour ses actionnaires. Les résultats de l’année 2024 seront publiés le 11 mars 2025.
Résultat opérationnel et bénéfice net résilients
Le positionnement stratégique de la banque lui permet de capter le dynamisme, tant domestique qu’international, de l’économie genevoise. Le résultat opérationnel à 137 millions de francs (-0,3%) et le bénéfice net à 116 millions (-0,7%), affichent une résilience remarquable, après l’exercice record de 2023.
Le groupe enregistre une croissance de son chiffre d’affaires à 300 millions de francs (+3,1%). Ses revenus sont bien diversifiés avec un résultat net des opérations d’intérêts qui se monte à 197 millions; les commissions s’inscrivent à 73 millions de francs et les opérations de négoce à 20 millions de francs. La part du chiffre d’affaires en EUR et en USD de 22% témoigne de l’internationalisation des activités du groupe BCGE.
Les charges d’exploitation de 150 millions de francs (+5,9%) sont le reflet de l’élan commercial de la banque qui renforce ses équipes et maintient ses investissements dans la digitalisation, la sécurité et la transition énergétique. L’effectif du Groupe a progressé de 25 nouveaux postes pour atteindre 942 collaborateurs (en équivalent temps plein).
Financements octroyés en progrès
Le groupe octroie 19,9 milliards de francs (+3,5%) de financements aux entreprises et aux particuliers. Ceux-ci sont répartis entre 13,7 milliards de crédits hypothécaires et 6,2 milliards de créances sur la clientèle. Les créances hypothécaires représentent 44% du total du bilan, attestant d’une politique de diversification élevée des actifs. La banque sert plus de 250'000 clients, parmi lesquels 22'489 entreprises qui font confiance à la BCGE.
Afflux de fonds gérés et administrés
Les actifs gérés et administrés sont en hausse à 36,6 milliards de francs (+3,8%), démontrant le succès commercial de la BCGE. Cette évolution est notamment due aux avoirs sous gestion à 15,7 milliards, portés par les mandats de gestion discrétionnaires et par les fonds de placement Synchrony. Au total, l’afflux net de nouveaux fonds des personnes privées et institutionnels s’élève à 352 millions de francs.
Fonds propres en renforcement continu
Les fonds propres progressent de 65 millions de francs sur le semestre, et se situent désormais à 2'249 millions. Le ratio de couverture des fonds propres consolidés est positionné à 16,7%, bien au-dessus de la norme requise de 12,7%. La BCGE appartient au cercle des banques bien capitalisées, comme en atteste son rating de AA-/A-1+/Stable (confirmé par S&P le 27.10.23).
Stabilité de l’actionnariat
Le cercle des actionnaires privés et institutionnels demeure stable avec 15'233 actionnaires au 30 juin 2024, dont 14'842 privés. La part flottante du capital est largement distribuée puisque 83% des actionnaires détiennent entre 1 et 50 actions.
Forte hausse du cours de l’action
Le cours de l’action BCGE a continué sa forte progression durant le premier semestre 2024 et termine la période à 290,00 francs, en hausse de 29%. La capitalisation boursière rejoint progressivement la valeur des fonds propres. La valeur intrinsèque correspond à un cours de 312,30 francs.
Perspectives pour 2024
Pour 2024, la banque s’attend à un résultat légèrement inférieur à l’exercice record de 2023, sauf dégradation conjoncturelle importante.