WisdomTree lance deux nouveaux ETF smart beta à taux fixes

Communiqué, WisdomTree

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«Les ETF lancés aujourd’hui complètent avantageusement l’éventail des fonds à revenu fixe européens», selon le Head of Product Development Rafi Aviav.

WisdomTree, fournisseur d’ETF (Exchange-Traded Funds) et d’ETP (Exchange-Traded Products), annonce aujourd’hui la cotation du WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF et du WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF sur la bourse suisse SIX Swiss Exchange.

Ces stratégies ont pour objectif d’adopter une approche plus intuitive de la gestion indicielle en cherchant à dégager des rendements plus élevés grâce aux obligations de qualité «investment grade» et aux obligations d’État des principaux pays d’Europe, sans prendre d’expositions potentiellement plus risquées.

  • Le WisdomTree EUR Aggregate Bond Enhanced Yield UCITS ETF vise à dégager un rendement élevé avec un faible écart de suivi (tracking error) par rapport à son indice de référence, le Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Index, qui mesure la performance des obligations à taux fixe libellées en euros de la catégorie Investment Grade (catégorie d’investissement supérieure), dont les bons du Trésor, les obligations rattachées à l’État, les obligations d’entreprises et les obligations issues d’opérations de titrisation. L’ETF suit une approche fondée sur des règles et renforce les pondérations de l’indice de référence sur les segments à rendement élevé tout en contrôlant le risque et l’écart de suivi. Le total des frais sur encours (TFE) est de 0,18%.
  • Le WisdomTree EUR Government Bond Enhanced Yield UCITS ETF vise à dégager un rendement élevé avec un faible écart de suivi par rapport à son indice de référence, le Bloomberg Barclays Euro Treasury Bond Index, qui mesure la performance du marché des obligations d’État à taux fixe libellées en euros de la catégorie d’investissement supérieure, émises par les pays souverains membres de l’Union économique et monétaire (UEM). L’ETF suit une approche fondée sur des règles et renforce les pondérations de l’indice de référence sur les segments à rendement élevé tout en contrôlant le risque et l’écart de suivi. Le TFE s’élève à 0,16%.

Selon Rafi Aviav, Head of Product Development de WisdomTree en Europe: «Les nouveaux ETF lancés aujourd’hui complètent avantageusement l’éventail des fonds à revenu fixe européens. La stratégie utilisée par ces deux fonds, unique en son genre, permet d’augmenter le potentiel de rendement du marché tout en contrôlant étroitement le risque. En privilégiant le rendement, la stratégie répond aux attentes des investisseurs à revenu fixe, tout en évitant un écart de suivi et une prise de risques trop excessifs par rapport à l’indice de référence.»

Lidia Treiber, responsable de la recherche en Europe précise: «Les investisseurs européens enregistrent des rendements négatifs sur la partie 1 à 5 ans de la plupart des courbes de rendement des emprunts d’Etat européens. Et récemment, l’incertitude causée par les tensions commerciales au niveau mondial a amené les rendements des obligations allemandes à 10 ans à leur plus bas historique, soit – 20 points de base à la fin mai 2019. Du fait de ces rendements historiquement bas, les investisseurs sont en quête de solutions qui leur offrent des performances plus élevées pour le cœur de leurs portefeuilles obligataires. C’est pour répondre à ce besoin que WisdomTree a élaboré sa gamme d’ETF taux fixes à performance élevée. Ils visent en effet à dégager un rendement supplémentaire en investissant uniquement dans des obligations de qualité «investment grade» dans un cadre prédéfini de contraintes de risque».

Au total, 18 stratégies WisdomTree sont dorénavant cotées sur SIX Swiss Exchange.