Top 20 des fonds socialement responsables en Europe

Jocelyn Jovène, Morningstar

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Les ETF à vocation socialement responsable domiciliés en Europe cumulent 903 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Ce marché reste fragmenté.

Les fonds et ETF répondant à un mandat socialement responsable domiciliés en Europe représentent un peu plus de 900 milliards d’actifs sous gestion.

Le gros des encours est concentré dans des stratégies actions (495,5 milliards d’euros), loin devant les obligations (172 milliards), les fonds d’allocation (134,1 milliards) ou les fonds monétaires (75,4 milliards).

Le marché des fonds ESG est relativement fragmenté. Nous avons retenu le Top 20 des plus gros fonds accessibles à la vente à travers l’Europe, en excluant du classement les fonds monétaires et divers.

Source: Morningstar Direct

Ce classement fait ressortir des stratégies bien diverses entre secteur de la consommation (Morgan Stanley Global Brands) et des services, fonds d’allocation modérée (Nordea 1 – Stable Return), fonds haut rendement (Robeco High Yield), fonds d’actions asiatiques (Stewart Investors Asia Pacifique Leaders).

Si ces fonds rencontrent un certain succès, les investisseurs devraient faire attention dans leur sélection à ne pas se focaliser uniquement sur leur popularité.

Les frais de gestion de certains de ces fonds sont parfois élevés et il est important que pour des frais élevés, les gérants des fonds proposés sont effectivement en mesure de créer de la valeur sur le long terme – ce que l’on peut mesurer par le classement du fonds par rapport à sa catégorie, son ratio de Sharpe ou son ratio d’information ainsi que la perte maximale que le fonds a subi par le passé.