ODDO BHF Asset Management étend l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à son fonds ODDO BHF European Convertibles Moderate. Depuis 20 ans, ODDO BHF Asset Management est un acteur de référence dans la gestion convertibles en Europe. Après avoir mis en place l’intégration des critères ESG depuis 2010 dans ses portefeuilles actions Europe puis dans ses fonds d’obligations Investment Grade, ODDO BHF Asset Management continue ainsi d’élargir la couverture ESG de son univers d’investissement.

L’évaluation des critères ESG vient compléter l’analyse financière fondamentale de chaque entreprise.  Dans le cas de ODDO BHF European Convertibles Moderate, cette évaluation influence aussi la structure du portefeuille en limitant l’exposition aux émetteurs ayant les scores ESG les plus faibles. Le gérant s'assure d’un niveau ESG minimum global du portefeuille, approche qui est unique dans son niveau d'exigence pour cette classe d'actifs.

«Notre approche ESG unique sur les obligations convertibles atteste de notre ambition en matière de durabilité», a commenté Nicolas Jacob, Responsable de la Recherche ESG de ODDO BHF AM. «Après les actions et les obligations d'entreprise, nous franchissons un nouveau cap dans l’évolution de notre offre d'investissement. L’adoption croissante des critères ESG dans la gestion d'actifs est irréversible et elle revêt un grand sens pour nos clients».

«L’inclusion des aspects ESG dans notre stratégie vise à améliorer la qualité du portefeuille sur le long terme. Ce n’est pas un hasard si les derniers défauts sur le marché des convertibles, comme ceux de Folli-Follie et Nyrstar (sur lesquels nous n’étions pas exposés), ont concerné des entreprises qui rencontraient de graves problèmes de gouvernance», ajoute Olivier Becker, Responsable de la gestion Convertibles et Fonds datés chez ODDO BHF AM. «L’intégration de critères ESG exigeants dans notre processus d'investissement a pour objectif d’améliorer le profil de rendement/risque du fonds. Cela pourrait se refléter dans des performances encore plus robustes à l’avenir».

Au 30 juin 2019, près de 6,9 milliards d’euros d’actifs gérés par ODDO BHF AM (soit environ 12% des actifs sous gestion) intégraient des critères ESG. Cette approche s’applique à des fonds ouverts (notamment la gamme ODDO BHF Avenir, ODDO BHF Corporate Bonds…), mais aussi à des solutions sur mesure. Notre méthodologie s’articule autour de deux piliers: une analyse absolue «best-in-universe» et un dialogue actif avec les entreprises en ciblant spécifiquement les questions liées au capital humain, à la gouvernance et à l’engagement pour une économie bas carbone.